Risk Yönetimi:Dijital Para Trade platformunun hayatta kalma yolu

Risk, bir ithal kelime olarak, İtalyanca "RISQUE"den türetilmiştir ve doğada var olan nesnel tehlikeleri ifade eder. Modern toplumda risk daha çok bir seçim olarak ortaya çıkmakta ve bu da bizim özgürlük derecemize bağlıdır.

Finans tarihçisi Peter Burns, eserinde işletmelerin yükselişi ve düşüşü, borsa dalgalanmaları, savaşlar ve ekonomik duraklama gibi olayların her zaman insanların hazırlıksız yakalandığı bir şekilde geldiğini belirtmiştir, ancak aslında bu olaylar döngüsel bir şekilde meydana gelmektedir.

Dijital para piyasasında likidite sağlayıcısı olarak borsa, risk yönetimi özellikle önemlidir. Bu platformlar, varlık yönetimi, ticaret eşleştirme, takas gibi birçok işlevi bir arada bulundurur ve süper finans merkezi olarak nitelendirilir.

Sektördeki birçok risk kontrol sorumlusuna göre, blockchain endüstrisinde risk kontrol eksikliği genel bir kabul görmektedir. Bu da FCoin'in "patlaması" gibi sektörel trajedilerin meydana gelmesine yol açmıştır. Risk kontrolünü iyi yapmak, sektörün sürekli dikkat etmesi gereken önemli bir konu haline gelmiştir.

Tehlikelerle Dolu

Kripto pazarında en zor direnilen şey, politikaların neden olduğu sistemik risklerdir; düzenleyici politika değişiklikleri tüm pazar dalgalanmalarını doğrudan etkiler.

Piyasa katılımcılarının kontrol edebileceği sistem dışı riskler arasında: teknik risk, işletme riski, likidite riski, güven riski ve etik risk gibi unsurlar bulunmaktadır.

Risk yönetimi departmanı ile borsa arasındaki her aşama sıkı bir şekilde bağlantılıdır. Deneyimli bir uzman, risk yönetimi departmanının yüksek bir konumda olduğunu, likidite, arbitraj, hesap anormallikleri gibi risk projelerini gerçek zamanlı olarak izlediğini belirtti.

Risk yönetimi ile hızlı gelişim arasında bir çelişki var, bu özellikle başlangıç aşamasındaki sektörlerde belirgindir. Birçok katılımcı, mevcut sektörde risk yönetimi bilincinin genel olarak yetersiz olduğunu, özellikle küçük ve orta ölçekli platformların bu durumdan etkilendiğini düşünüyor.

Varlık güvenliği esastır

2019 yılında dijital para platformlarında çalınan varlıkların toplam değeri 2.83 milyon dolara ulaştı. Varlık güvenliği sorunu hala sektörün acı noktası.

Birçok dijital para platformu, sıkı finansal denetim, gerçek zamanlı izleme, sıcak ve soğuk cüzdan ayrımı gibi önlemler almış ve kullanıcı koruma fonları oluşturmuştur.

Havuzlu depolama, varlık güvenliğini sağlamak için önemli bir yöntemdir. Uzmanlar, küçük ve orta ölçekli işletmelerin üçüncü taraf havuz hizmetleri almasını veya sigorta satın almasını önermektedir.

Platformun etik riski de göz ardı edilemez. Bazı görüşler, platformun mümkün olduğunca açık ve şeffaf olması, sektör denetimini kabul etmesi gerektiğini, böylece müşteri varlıklarının kötüye kullanılma olasılığını azaltacağını savunuyor.

Uyum ve risk yönetimi kaçınılmazdır

Politika belirsizliği ile karşı karşıya, proaktif uyum işletmesi, platformun riskleri azaltmasının gerekli bir koşuludur. Birçok platform, önceden, sırasında ve sonrasında uyum sistemleri oluşturmaktadır.

Bazı platformlar, lisans alarak, düzenlemeleri kabul ederek gibi yollarla uyum risklerini paylaşmaktadır. Ayrıca, bazı platformlar, AML/KYC gibi alanlarda yönetimi güçlendirmek için profesyonel uyum şirketleriyle işbirliği yapmaktadır.

Teknik Risk Yönetimi Güvenliğin Temel Taşı

Teknik güvenlik sorunları oldukça yaygındır, hatta önde gelen platformlar bile tamamen kaçınmakta zorlanmaktadır. Birçok platform, niceliksel izleme, otomatik hedge, büyük veri risk kontrolü, AI akıllı tespiti gibi kapsamlı bir teknik risk kontrol sistemi kurmuştur.

İç Risk Kontrolü Göz Ardı Edilemez

İç güvenlik, dış güvenlikten daha önemlidir çünkü çoğu güvenlik olayı iç-dış işbirliği veya iç sızmalardan kaynaklanmaktadır.

Görüşülen platformlar genel olarak süreç standartlarına, görev dağılımına, yetki yönetimine ve düzenli denetimlere önem vermektedir. Bazı platformlar her adımın doğrulanmasını sağlayan "sıfır güven modeli" uygulamaktadır. Ayrıca bazı platformlar çalışanların risk yönetimi bilincini artırmak için "oltalama uygulamaları" gibi yöntemler kullanmaktadır.

Geleneksel finans deneyiminden yararlanma

Dijital Para piyasasının risk kontrol gereksinimleri, geleneksel finansınkinden daha yüksek olmalıdır. Sektör uzmanları, geleneksel finansın kredi değerlendirme sistemini, büyük veri risk kontrolü gibi deneyimlerini örnek almayı ve zincir üstü bilgileri etkili bir şekilde nasıl kullanacaklarını keşfetmeyi önermektedir.

Bazı görüşlere göre, olgun bir endüstri yapısı, işlem ve varlıkların ayrılması gerektiğini, işlemler, likidite, saklama gibi aşamalardan farklı tarafların sorumlu olması gerektiğini savunmaktadır.

Araştırmalar, borsaların ortalama olarak yalnızca %13'ünün personel ve %17'sinin bütçesinin güvenlik önlemlerine ayrıldığını göstermektedir. Sektörün gelişim potansiyelini göz önünde bulundurarak, platformlar risk kontrol yatırımlarını artırmalı ve risk kontrol sistemlerini iyileştirmelidir.

Risk yönetimi yatırımları fırsat maliyeti olarak görülebilir. Uzun vadeli kazançlara önem veren işletmeler, genellikle müşteri varlık güvenliğine daha fazla önem verirler.