Kripto piyasası bireysel yatırımcı durumu: Sadece boğa sesleri duyuluyor, boğa tadı bilinmiyor

Son günlerde, kripto piyasası yeni bir boğa piyasasına girdi, ancak birçok yatırımcı kafası karışık. Bir kullanıcı sosyal medya platformunda şu soruyu sordu: "Boğa piyasası geldi, neden her grup çok sessiz?" Birisi yanıtladı: "Çünkü pozisyon yok ve satış var."

Geçmişteki boğa ve ayı piyasalarını deneyimlemiş yatırımcılar için, bu boğa piyasası büyük kazançlar elde etmek için iyi bir fırsat olmalıydı, ancak gerçek böyle değil. Bir tam zamanlı trader, belirli bir olaydan sonra bir daha asla para kazanamadığını belirtti.

Bu durum bir istisna değil. Bir sermaye ortağı, yaptığı bir röportajda bu boğa sezonunda "bireysel yatırımcıların %90'ı para kazanamıyor" dedi.

Bazı yatırımcılar henüz para kazanamamış olsalar da, yatırım stratejilerini zamanında ayarladılar. "Önceki döngüde ben genelde 'ölü tutma' yapıyordum, ama bu döngüde esas olarak dalgalanma yapıyorum ve birçok yeni şey çıktığı için sürekli öğrenmem gerekiyor, tempo çok daha hızlı olmalı."

Ancak, çoğu insanın tepkisi hala gecikmiş durumda. Bir sektör uzmanı şunları belirtti: "Bu turdaki yatırım mantığı artık eskisi gibi değil, ancak çoğu bireysel yatırımcı bunun farkında değil."

Kurumsal fonların kripto para piyasasına büyük girişi ile birlikte, ana akım coinler birbiri ardına tarihsel zirvelerini yeniliyor. Hem fon büyüklüğü hem de teknoloji ve anlatıma olan kabul seviyeleri ve katılım açısından bu artık bir "bireysel yatırımcı dostu" bir pazar değil. Bazı görüşler, kripto paranın bireysel yatırımcılara sunduğu avantajların sona ereceğini ve bu döngünün bireysel yatırımcılara ait son döngü olabileceğini öne sürüyor.

Buna dayanarak, tanınmış düşünce liderleri, özel fon ortakları, kuantum traderları ve bireysel yatırımcılar gibi kripto piyasası derin katılımcılarıyla röportajlar yaptık ve bu boğa piyasasını kendi perspektiflerinden analiz ettik, böylece çeşitli bir kripto ekosistemini sunmayı amaçladık.

Farklı Kripto Boğa Piyasası

2016'dan beri kripto dünyasında olan deneyimli bir kişi, kripto para piyasasına oldukça aşina. O, "Bu artık genel bir yükseliş piyasası değil. Önceki boğa piyasası konsensüs altında bir boğa piyasasıydı, bu döngüdeki boğa piyasası ise çeşitli politikalar, sermaye ve grupların farklılaşmasıyla, geçmişteki boğa piyasalarından tamamen farklı bir yolda ilerliyor." diyor.

Birkaç boğa ve ayı döngüsünden sonra, bu sektörün gerçekten değerli olan şeyinin ne olduğunu, hangi varlıkların boğa ve ayı döngülerini aşabileceğini düşünüyordu. Bu döngüde, yavaş yavaş cevabı buldu.

"Aslında bu konuda sürekli düşünüyorum, şimdi bu sektörün bir finansal internet olduğunu fark ediyorum, ister borç verme, ister ticaret, ister teminat verme, ya da şu anda popüler olan ABD hisse senedi tokenizasyonu ve stablecoin olsun, esasen hepsi finans etrafında dönüyor ve mükemmel bir finansal altyapı ve sisteme ihtiyaç duyuyor." dedi, "Bu düşünceye dayanarak, Ethereum'un hala büyük bir potansiyele sahip olduğunu düşünüyorum, bu yüzden şu anda esas olarak Ethereum'a ve DeFi varlıklarına yatırım yapacağım."

Ona göre, bu boğa piyasasının başlangıcı önemli bir olayla başladı, arada kısa süreli bir düzeltme yaşandı, Amerika'nın belirli bir yasayı geçirmesinin ardından boğa piyasasının ikinci aşaması başladı ve kasım ayında zirveye ulaşması bekleniyor.

Diğer bir sermaye ortağı ise farklı bir görüşe sahip. Geçen yılın ikinci yarısında Memecoin'in büyük bir artış göstermesinin bu döngünün başlangıcı olduğunu ve boğa piyasasının ilk yarısı olduğunu belirtti. İkinci yarı ise iki hafta önce Ethereum'un artışından kaynaklanıyor ve yeni bir dalga hareketinin ortaya çıkmasına neden oldu. Eylül ayına kadar piyasa zirvesine ulaşması bekleniyor.

"2017'de ICO boğa dönemiydi, ardından altcoin boğa dönemi geldi, ancak bu sefer durum belirgin bir şekilde farklı çünkü herkes hayal kırıklığına uğradı, birçok kavram ve hikaye artık çürütüldü, geriye kalan tek şey finansal uygulamalar. Bu yüzden Ethereum büyük bir artış gösterse de, hala tarihsel zirveyi aşamadı, altcoinler de sadece yerel olarak artış gösterdi," dedi.

Pazarın diğer bir tecrübeli ismi de bir kuantum trader'ıdır. Bu kişi, bu döngünün erken dönemlerinde daha önceki dönemlerden farklı bir durum olduğunu fark etti: Önceki döngülerde bireysel yatırımcıların fonları ön plandaydı ve küçük altcoinler güçlü bir yükseliş gösteriyordu. Ancak bu döngüde daha fazla ana akım fon girişi oldu ve bu fonlar Bitcoin gibi ana akım kripto paralara yöneldi.

Bireysel yatırımcıların fırsatları nerede?

Bu boğa piyasasının tam zamanlı traderlar için en doğrudan hissi şudur: "Kripto para birimi çok fazla, oyun tarzında yenilik yok, likidite yetersiz, bireysel yatırımcılar giderek daha zor para kazanıyor."

Geçen boğa piyasasında, bazı traderlar belirli trendlerle kripto dünyasına adım attı ve genel piyasa yükselişiyle bolca kazanç elde etti. "O zamanlar k-line'ın ne olduğunu bile bilmiyordum ama yine de para kazandım," diye hatırladı bir trader.

Ama iyi günler geri gelmeyecek.

"Önceki yatırım stratejileri bu döngüde artık geçerli değil." diyen bir trader, "Eskiden 'ölü tutmayı' severdim ya da başkaları ne söylüyorsa onu alırdım. Ama şimdi kendime uygun bir ticaret sistemi oluşturmaya çalışmalıyım,"

Ama buna rağmen, "dağıtık köpeklerin artış potansiyeli artık eskisi kadar büyük değil, piyasanın sermaye ve teknik engelleri giderek artıyor, para kazanma etkisi giderek kötüleşiyor."

Peki, bu boğa piyasasında bireysel yatırımcılar neden para kazanmakta zorlanıyor? Bireysel yatırımcıların fırsatları nerede?

Bazı deneyimli yatırımcılara göre, bireysel yatırımcıların bu boğa piyasasında para kazanmasının zor olmasının başlıca iki nedeni var.

Öncelikle, çoğu bireysel yatırımcının bir önceki boğa piyasası mantığından henüz geçemediği ve hala esas olarak altcoinlere sahip olduğu için, ana akım coinleri almadıklarıdır.

İkincisi, sık sık pozisyon değiştirmektir. "Yükselişi takip edip düşüşte satış yapmak, bireysel yatırımcıların ortak özelliğidir ve aynı zamanda para kazanmanın en büyük düşmanıdır."

Bazıları bu boğa piyasasında ana fırsatın ana akım para birimleri ve Memecoin'lerde olduğunu düşünüyor. Ancak son zamanlarda likiditenin düzelmesiyle birlikte yeni bir fırsat keşfedildi - "Son zamanlarda bazı yeni listelenen paraların birkaç kat değer kazanması, önceki gibi yarı yarıya düşmesi gibi değil."

"Ama aslında, bireysel yatırımcılara kalan fırsatlar da pek kalmadı." Bazı insanlar daha karamsar bir yaklaşım sergileyerek, gelecekte kripto piyasasının Amerikan borsa sistemine benzeyeceğini, ana akım paraların kurumsal fonlar tarafından yönlendirileceğini ve bireysel yatırımcılara sadece Memecoin piyasasının kalacağını düşünüyorlar. Ancak, Memecoin piyasasında para kazanmak için zeka, zaman ve enerjiye ihtiyaç vardır; bu şartlar, yetersiz yatırımcıların bir kısmını eleyerek, büyük ihtimalle sadece %10'unun Memecoin piyasasında para kazanmasını sağlayacaktır.

Başka bir kıdemli kişi bu görüşle hemfikir, ancak ana akım paralar ve Memecoin'ler dışında, ticaret etrafında gelişen bazı para birimlerine de dikkat edilmesi gerektiğini düşünüyor.

Çünkü ticaret etrafındaki projeler faydalıdır ve piyasanın göz ardı edemeyeceği şeylerdir; eğer göz ardı edilemiyorsa, hayatta kalabilirler ve bu da ortak bir fikir birliği oluşturmayı kolaylaştırır.

"Bireysel yatırımcılar için öncelikle ayarlaması gereken şey zihniyettir, yani ani zenginlik hayalini terk etmelidirler." dedi, "Gelecekte muhtemelen on kat, yüz kat fırsatları olan altcoinler olmayacak, ancak ana akım coinler için fırsatlar hala mevcut, her döngüde yaklaşık 3-5 katlık bir yükseliş alanı olacak. Ardından Memecoin'lere odaklanmak gerekiyor, her turda yeni Memecoin'ler ortaya çıkacak, fenomen olan Memecoin'leri almak kesinlikle büyük kazançlar sağlayacaktır."

Bir önceki turda bireysel yatırımcılar için dostça, düşük riskli kazanç projeleri olan bazı düşük eşiklere sahip fırsatlar vardı, örneğin yeni projelere yatırım yapmak, ancak bu turda bu fırsatlar da artık çok az kaldı.

"Ya da benim gibi kuantum ticareti yapın, her ne kadar bir eşiği olsa da riskler daha düşük. " Bir kuantum trader'ı şöyle dedi: "Aslında Bitcoin'in bu fırsatının herkes için oldukça adil olduğunu düşünüyorum, bu tamamen kişinin ne kadar bunu değerlendirebildiğine bağlı. Düzenli yatırım, bence uygulanması nispeten kolay bir strateji, yeter ki zaman uzunsun, büyük ihtimalle yine de güzel kazançlar elde edilecektir."

Bireysel yatırımcıların şifreleme para birimi bonusa dönemi yakında sona mı erecek?

Aslında bir önceki döngüde, bazı kurum fonlarının devreye girmesiyle birlikte, bireysel yatırımcılar için son şifreleme döngüsü olduğu yönünde sesler yükselmeye başladı.

Bireysel yatırımcılar bu boğa piyasasına katılmaya devam etse de, bu seferki "kurumsallaşma" daha da ciddi hale geldi.

Bitcoin spot ETF'nin toplam AUM'u 2025 Temmuz'unda 1374 milyar dolara ulaşacak ve bunun arasında 400'den fazla kurumsal yatırımcı bir Bitcoin ETF'sine yatırım yapacak, bunlar arasında emeklilik fonları, egemen fonlar gibi geleneksel devler de yer alıyor.

Küresel halka açık şirketler 944,000 BTC tutuyor, bu da dolaşımdaki miktarın %4.8'ini oluşturuyor ve tek bir çeyrekte yaklaşık 131,000 adet artırdı.

Bazı platformların ETH likit staking (LSD) ürünlerinin ölçeği hızla arttı, kurumlar ETH'nin getiri özelliklerini sabit getirili araçlar olarak paketliyor.

Yukarıdaki veriler, şifreleme para birimi piyasasının artık bireysel yatırımcıların çılgınca eğlendiği bir alan olmadığını gösteriyor.

Bazı medya organları, 120.000 dolarlık bir Bitcoin'in sadece "bireysel yatırımcıların olmadığı bir sermaye şöleni" olduğunu bildirdi. O gün, "bireysel yatırımcıların 'bir gecede zengin olma' haberleri yoktu, sadece bir kurumun her saniye 13 ETF başvurusunun sessizce kaydığı vardı."

Bu sahneler bazı deneyimli yatırımcıların beklentileriyle tamamen örtüşüyor. "Bireysel yatırımcıların kazanma altın çağının sona erdiğini düşünüyorum, geçen yılın ikinci yarısının muhtemelen son pencere dönemi olduğu açıkça ortada." diyenler var.

Aslında şu anda bir kısmı kazançlarından vazgeçip, diğer piyasalara yöneldi.

"Ama tamamen de çıkmayacak, Meme pazarındaki fırsatların her zaman var olacağını düşünüyorum, yeni şeyler de çıkacak." Böyle planlıyor.

Göreceli olarak, bazı yatırımcılar daha iyimser. "Büyük para kazanma fırsatlarının bireysel yatırımcılara doğru gidiyor olduğunu" belirtiyorlar ve bu piyasada kalmaya devam edeceklerini söylüyorlar.

"Son döngüyü konuşan çok kişi var, uzun zamandır konuşuluyor. Ama ben, vahşi büyüme döneminin geçtiğini düşünüyorum, şimdi iyi fırsatların ortaya çıkma zamanı. "Birisi dedi ki, "Ben ayrılmayacağım, gerçek bir Alpha oyuncusu olacağım."

Aynı şekilde iyimser olan diğer bazı yatırımcılar da var. Onlar, piyasanın düzenli ve sistematik bir yöne doğru ilerlediğini düşünüyorlar, bu da bireysel yatırımcılar için düşük riskli yüksek getiri anlamına geliyor.

"Kurumsal fonların girişi ile birlikte, ana akım paraları takip ettiğiniz sürece, nispeten iyi kazançlar elde etmek mümkün. En önemlisi, bu pazar kontrol edilebilir ve riskler çok daha azalmış durumda." Birisi şunu söyledi: "Döngünün dip noktasında Bitcoin %50-%70 geri çekilebilir, ancak boğa piyasasında birkaç kat artış gösterebilir. Bu ritmi doğru yakaladıktan sonra beklentileri yönetmek, bireysel yatırımcılar için Bitcoin ve diğer ana akım paraları yatırmak en kolay para kazanma projesi olabilir."

Kripto para alanında yıllardır çalışan yatırımcılar için, bu pazar ile ilişkileri "balıkların su ile olan ilişkisi" gibidir - "Bu pazarda oldukça rahat yüzdüm, asla ayrılmayı düşünmedim. Ayrıca bireysel yatırımcılar için piyasa fırsatlarının her zaman var olduğunu düşünüyorum."

Belki de, iyimserler veya kötümserler için, bu piyasada bir süre kaldıktan sonra, ayrılmak o kadar kolay değildir. Asıl önemli olan, piyasanın fırsatlar sunup sunmaması değil, piyasanın gerisinde kalmamak için öğrenme gücüne, fırsatları görebilme yeteneğine ve fırsatları yakalayabilme becerisine sahip olmaktır.