Web3 Yatırım Yolu Analizi: Birincil Piyasa'dan Yapılandırılmış Ürünlere
Son zamanlarda, kripto pazarında büyük dalgalanmalar yaşanıyor, tanınmış bir yatırım kuruluşu yeni proje yatırımlarını durdurdu ve ikinci aşama fon toplama planını askıya aldı. Bu kuruluş, stratejik kuluçka ve ikincil piyasa dağılımına odaklanan yeni bir yola yönelileceğini belirtti.
Aslında, geçen yılın sonunda sektörde birincil piyasanın kârlı olmasının zorlaştığına dair sesler yükseldi ve bu da çoğu risk sermayesinin zarar etmesine neden oldu. Bu bağlamda, yatırımcılar yeni katılım yollarını nasıl seçmeli? Bu makale, Web3 sektöründeki ana yatırım yöntemlerini ve katılım mekanizmalarını sistematik olarak inceleyecektir.
Birincil Piyasa Yolu
Birincil Piyasa yatırımı, kripto fonlar aracılığıyla Web3 projelerinin erken finansman turlarına katılmayı ifade eder. Fon yönetim ekibi, projelerin seçimi ve yatırım araştırmasını üstlenirken, yatırımcılar LP olarak fon sağlar ve toplam getirilerden faydalanır.
Fon ihtiyacı
Genellikle başlangıç yatırımı eşiği 100.000 ABD Doları'nın üzerindedir, en iyi fonlar 1.000.000 ABD Doları başlangıç yatırımı talep edebilir. Fonlar genellikle 3-5 yıl boyunca kilitlenir ve istediğiniz zaman çıkamazsınız.
Çıkış Dönemi
Orta uzunlukta dönem, ortalama 1-3 yıl, proje tokenlerinin piyasaya sürülmesinden sonra ikincil piyasadan çıkışa bağımlıdır. Ayı piyasası döngüsü ile karşılaşıldığında bu süre uzayabilir.
Strateji Aktifliği
LP'ye karşı son derece düşük, tamamen fon ekibinin yatırım araştırması ve strateji uygulamasına bağlı. Fonun içindeki proaktiflik ekip yeteneğine bağlıdır.
Getiri Modeli
Yüksek risk yüksek getiri, erken dönem düşük değerlemelerle giriş yaparak Alpha'yı yakalamaya dayanır. Ancak ayı piyasası dönemlerinde getiri oranları büyük dalgalanmalar gösterebilir veya sıfıra inebilir.
Uyum Uyarısı
Daha çok offshore yapılar kullanılır, nitelikli yatırımcılara yöneliktir. Fon toplama uyumluluğu ve saklama düzenlemelerine dikkat edilmesi gerekir, hukuki risklerden kaçınılmalıdır.
Uygun Kişi Grubu
Erken aşama projeleri Alpha arayan, likidite kilitlemeyi kabul eden yüksek net değerli yatırımcılar için uygundur, özellikle doğrudan proje araştırma yeteneğine sahip olmayan yatırımcılar için. Döngüsel dalgalanmalara karşı dayanıklılık gereklidir.
İkincil Piyasa Yolu
İkincil piyasa yolu, halka açık ticaret piyasası aracılığıyla listelenen tokenlerin alım satımı, piyasa yapma, hedge etme ve arbitraj gibi işlemleri ifade eder. Yüksek net değerli yatırımcılar, kuantum fonları, hedge fonları veya strateji ürünleri aracılığıyla katılabilirler.
Fon İhtiyacı
Son derece esnek, on binlerce ila on milyonlarca dolar arasında olabilir. Ancak olgun bir strateji ve risk yönetim sistemi gerektirir, ya da profesyonel ekip/ürünlerden yararlanmak gerekir.
Çıkış Dönemi
Varlıklar her zaman işlem görebilir ve ayarlanabilir, tamamen likiditeye sahiptir. Ancak volatilite yüksektir, piyasa durumu ve risk yönetimine dikkat edilmesi gerekmektedir.
Strateji Proaktifliği
Çok yüksek, strateji portföylerini aktif olarak oluşturup ayarlamak gerekir. Yönetim yoğunluğunu azaltmak için yapısal ürünler de kullanılabilir.
Kazanım Modeli
Ana kaynakları volatilite arbitrajı, trend yakalama ve olay odaklıdır. Volatilite geleneksel piyasalardan daha yüksektir, kazançlar dikkate değerdir ancak risk de yüksektir.
Uyum İpuçları
Uygunluk gereksinimlerini karşılayan bir ticaret platformu kullanılmalı, sınır ötesi vergi uyumuna dikkat edilmelidir. Varlık yönetimi ve fon kullanımı da uyumluluk açısından göz önünde bulundurulmalıdır.
Uygun Kişi Grubu
Strateji tasarımı ve piyasa izleme yeteneğine sahip yatırımcılara; likiditeyi esnek bir şekilde yönetmek ve sistematik risklerden kaçınmak isteyen yüksek net değerli bireylere; ticaret deneyimi olmayanlar niceliksel ürünler aracılığıyla dolaylı olarak katılabilir.
İnkübe Yolu
Yumurtlama tipi yatırımlar, stratejik iş birliği ile sermaye enjeksiyonunun birleşimine odaklanır, yatırımcılar projelerin kritik aşamalarına derinlemesine katılır ve 0'dan 1'e geçişe yardımcı olur. Genellikle platform tabanlı kuruluşlar veya sanayi sermayesinde görülür.
Fon İhtiyacı
Göreceli olarak esnek, birkaç bin ila bir milyon dolar arasında değişiyor. Fonların yanı sıra, finansal olmayan kaynaklar da sağlanmalıdır.
Çıkış Dönemi
Orta düzey, genellikle 6 ay ile 2 yıl arası, proje lansmanı ve ekosistem ilerleme hızına bağlı olarak.
Strateji Aktifliği
Son derece yüksek. Yatırımcılar proje yönünü, ürün temposunu doğrudan etkiler, hatta işletmeye ve tanıtmaya katılabilirler.
Gelir Modeli
Erken erişimle elde edilen büyük oranda Token veya hisse. Başarılı olursa yüksek getiri sağlar, ancak uygulama riski yüksektir.
Uyum İpuçları
Token çıkarım yeri, hisse yapısı tasarımı gibi uyum sorunlarına dikkat edilmesi gerekmektedir. Maddi olmayan kaynakların sağlanması, ilişkili işlemlerle ilgili olabilir.
Uygun Kişi Grubu
Endüstri kaynaklarına, ürün yeteneğine ve pazar kanallarına sahip yatırımcılara uygun, projelerin kuluçka süreçlerine derinlemesine katılmaya istekli, uzun vadeli sinerji etkilerini hedefleyen yüksek net değerli yatırımcılar veya endüstriyel sermaye.
Yapılandırılmış Yatırım Yolu
Yapılandırılmış yatırım, profesyonel platformlar aracılığıyla varlık portföyü yapılandırması, strateji uygulaması ve risk yönetimi gerçekleştirir. Yatırımcılar, profesyonel ekipler ve araçlar sayesinde tek duraklı yapılandırma sağlar.
Fon Talebi
Orta ile yüksek arasında, genellikle 50.000 ile 500.000 dolar arasında yatırım yapılabilir, ürün seçimine göre farklı strateji kombinasyonları seçilebilir.
Çıkış Döngüsü
Kısa ve orta vadede, çoğu esnek ayarlama penceresine sahip, ancak yine de en az tutulma süresi kısıtlamaları vardır.
Strateji Aktifliği
Orta-düşük. Profesyonel ekiplerin yürütmesine bağımlı, yatırımcılar risk tercihlerine göre yönü ayarlayabilir.
Getiri Modeli
Çeşitlendirilmiş strateji dağılımından kaynaklanmakta olup, risk yönetimi ve portföy optimizasyonuna odaklanmaktadır. Getiri görece istikrarlı ancak esneklik daha düşüktür.
Uyum Uyarısı
Platformun veya fonun düzenleyici gerekliliklere uyduğundan emin olun, sınır ötesi vergi ve KYC/AML gereksinimlerine dikkat edin.
Uygun Kitle
Varlıklarını profesyonel bir ekibe yönetme, risk getirisi optimizasyonuna odaklanma, uyumluluğa ve uzun vadeli getirilerine önem veren yüksek net değerli yatırımcılar veya doğrudan yatırım araştırma yeteneğine sahip olmayan yatırımcılar için uygundur.
Sonuç
Web3 yatırımları daha esnek ve çeşitli bir yöne doğru gelişiyor. Yatırım yolu seçimi, bireysel kaynak yapısı, risk tercihi ve hedeflerle uyumlu olmalıdır. Pazarın yapısal değişiklikleri ile birlikte, tüm sektör daha olgun ve rasyonel bir gelişim aşamasına doğru ilerliyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
21 Likes
Reward
21
8
Share
Comment
0/400
BearMarketMonk
· 19h ago
Büyük Yatırımcılar hâlâ hayatta mı? Rug Pull olmaması iyidir.
View OriginalReply0
UnluckyLemur
· 08-03 20:30
Büyük bir hamle! Bana on bin dolar verin.
View OriginalReply0
MemeEchoer
· 08-02 21:40
Kim hala birincil piyasaya para yatırıyor?
View OriginalReply0
liquidation_surfer
· 08-02 21:38
Ölmek, yaşamak demektir; tüm servetimi kaybetmiş olabilirim ama hala devam ediyorum.
View OriginalReply0
ParallelChainMaxi
· 08-02 21:36
Projeyi iyi seçtikçe, para kaybetmek gerçekten mümkün değil gibi hissediyorum.
View OriginalReply0
ApeEscapeArtist
· 08-02 21:34
Birincil Piyasa oynandı.
View OriginalReply0
GateUser-0717ab66
· 08-02 21:16
bireysel yatırımcı hala sıkı sıkıya bağlı.
View OriginalReply0
FalseProfitProphet
· 08-02 21:13
Yatırım yap, kaybedilecekse er ya da geç kaybedilir.
Web3 yatırımında yeni bir bakış açısı: Birincil Piyasa'dan yapılandırılmış ürünlere kapsamlı analiz
Web3 Yatırım Yolu Analizi: Birincil Piyasa'dan Yapılandırılmış Ürünlere
Son zamanlarda, kripto pazarında büyük dalgalanmalar yaşanıyor, tanınmış bir yatırım kuruluşu yeni proje yatırımlarını durdurdu ve ikinci aşama fon toplama planını askıya aldı. Bu kuruluş, stratejik kuluçka ve ikincil piyasa dağılımına odaklanan yeni bir yola yönelileceğini belirtti.
Aslında, geçen yılın sonunda sektörde birincil piyasanın kârlı olmasının zorlaştığına dair sesler yükseldi ve bu da çoğu risk sermayesinin zarar etmesine neden oldu. Bu bağlamda, yatırımcılar yeni katılım yollarını nasıl seçmeli? Bu makale, Web3 sektöründeki ana yatırım yöntemlerini ve katılım mekanizmalarını sistematik olarak inceleyecektir.
Birincil Piyasa Yolu
Birincil Piyasa yatırımı, kripto fonlar aracılığıyla Web3 projelerinin erken finansman turlarına katılmayı ifade eder. Fon yönetim ekibi, projelerin seçimi ve yatırım araştırmasını üstlenirken, yatırımcılar LP olarak fon sağlar ve toplam getirilerden faydalanır.
Fon ihtiyacı
Genellikle başlangıç yatırımı eşiği 100.000 ABD Doları'nın üzerindedir, en iyi fonlar 1.000.000 ABD Doları başlangıç yatırımı talep edebilir. Fonlar genellikle 3-5 yıl boyunca kilitlenir ve istediğiniz zaman çıkamazsınız.
Çıkış Dönemi
Orta uzunlukta dönem, ortalama 1-3 yıl, proje tokenlerinin piyasaya sürülmesinden sonra ikincil piyasadan çıkışa bağımlıdır. Ayı piyasası döngüsü ile karşılaşıldığında bu süre uzayabilir.
Strateji Aktifliği
LP'ye karşı son derece düşük, tamamen fon ekibinin yatırım araştırması ve strateji uygulamasına bağlı. Fonun içindeki proaktiflik ekip yeteneğine bağlıdır.
Getiri Modeli
Yüksek risk yüksek getiri, erken dönem düşük değerlemelerle giriş yaparak Alpha'yı yakalamaya dayanır. Ancak ayı piyasası dönemlerinde getiri oranları büyük dalgalanmalar gösterebilir veya sıfıra inebilir.
Uyum Uyarısı
Daha çok offshore yapılar kullanılır, nitelikli yatırımcılara yöneliktir. Fon toplama uyumluluğu ve saklama düzenlemelerine dikkat edilmesi gerekir, hukuki risklerden kaçınılmalıdır.
Uygun Kişi Grubu
Erken aşama projeleri Alpha arayan, likidite kilitlemeyi kabul eden yüksek net değerli yatırımcılar için uygundur, özellikle doğrudan proje araştırma yeteneğine sahip olmayan yatırımcılar için. Döngüsel dalgalanmalara karşı dayanıklılık gereklidir.
İkincil Piyasa Yolu
İkincil piyasa yolu, halka açık ticaret piyasası aracılığıyla listelenen tokenlerin alım satımı, piyasa yapma, hedge etme ve arbitraj gibi işlemleri ifade eder. Yüksek net değerli yatırımcılar, kuantum fonları, hedge fonları veya strateji ürünleri aracılığıyla katılabilirler.
Fon İhtiyacı
Son derece esnek, on binlerce ila on milyonlarca dolar arasında olabilir. Ancak olgun bir strateji ve risk yönetim sistemi gerektirir, ya da profesyonel ekip/ürünlerden yararlanmak gerekir.
Çıkış Dönemi
Varlıklar her zaman işlem görebilir ve ayarlanabilir, tamamen likiditeye sahiptir. Ancak volatilite yüksektir, piyasa durumu ve risk yönetimine dikkat edilmesi gerekmektedir.
Strateji Proaktifliği
Çok yüksek, strateji portföylerini aktif olarak oluşturup ayarlamak gerekir. Yönetim yoğunluğunu azaltmak için yapısal ürünler de kullanılabilir.
Kazanım Modeli
Ana kaynakları volatilite arbitrajı, trend yakalama ve olay odaklıdır. Volatilite geleneksel piyasalardan daha yüksektir, kazançlar dikkate değerdir ancak risk de yüksektir.
Uyum İpuçları
Uygunluk gereksinimlerini karşılayan bir ticaret platformu kullanılmalı, sınır ötesi vergi uyumuna dikkat edilmelidir. Varlık yönetimi ve fon kullanımı da uyumluluk açısından göz önünde bulundurulmalıdır.
Uygun Kişi Grubu
Strateji tasarımı ve piyasa izleme yeteneğine sahip yatırımcılara; likiditeyi esnek bir şekilde yönetmek ve sistematik risklerden kaçınmak isteyen yüksek net değerli bireylere; ticaret deneyimi olmayanlar niceliksel ürünler aracılığıyla dolaylı olarak katılabilir.
İnkübe Yolu
Yumurtlama tipi yatırımlar, stratejik iş birliği ile sermaye enjeksiyonunun birleşimine odaklanır, yatırımcılar projelerin kritik aşamalarına derinlemesine katılır ve 0'dan 1'e geçişe yardımcı olur. Genellikle platform tabanlı kuruluşlar veya sanayi sermayesinde görülür.
Fon İhtiyacı
Göreceli olarak esnek, birkaç bin ila bir milyon dolar arasında değişiyor. Fonların yanı sıra, finansal olmayan kaynaklar da sağlanmalıdır.
Çıkış Dönemi
Orta düzey, genellikle 6 ay ile 2 yıl arası, proje lansmanı ve ekosistem ilerleme hızına bağlı olarak.
Strateji Aktifliği
Son derece yüksek. Yatırımcılar proje yönünü, ürün temposunu doğrudan etkiler, hatta işletmeye ve tanıtmaya katılabilirler.
Gelir Modeli
Erken erişimle elde edilen büyük oranda Token veya hisse. Başarılı olursa yüksek getiri sağlar, ancak uygulama riski yüksektir.
Uyum İpuçları
Token çıkarım yeri, hisse yapısı tasarımı gibi uyum sorunlarına dikkat edilmesi gerekmektedir. Maddi olmayan kaynakların sağlanması, ilişkili işlemlerle ilgili olabilir.
Uygun Kişi Grubu
Endüstri kaynaklarına, ürün yeteneğine ve pazar kanallarına sahip yatırımcılara uygun, projelerin kuluçka süreçlerine derinlemesine katılmaya istekli, uzun vadeli sinerji etkilerini hedefleyen yüksek net değerli yatırımcılar veya endüstriyel sermaye.
Yapılandırılmış Yatırım Yolu
Yapılandırılmış yatırım, profesyonel platformlar aracılığıyla varlık portföyü yapılandırması, strateji uygulaması ve risk yönetimi gerçekleştirir. Yatırımcılar, profesyonel ekipler ve araçlar sayesinde tek duraklı yapılandırma sağlar.
Fon Talebi
Orta ile yüksek arasında, genellikle 50.000 ile 500.000 dolar arasında yatırım yapılabilir, ürün seçimine göre farklı strateji kombinasyonları seçilebilir.
Çıkış Döngüsü
Kısa ve orta vadede, çoğu esnek ayarlama penceresine sahip, ancak yine de en az tutulma süresi kısıtlamaları vardır.
Strateji Aktifliği
Orta-düşük. Profesyonel ekiplerin yürütmesine bağımlı, yatırımcılar risk tercihlerine göre yönü ayarlayabilir.
Getiri Modeli
Çeşitlendirilmiş strateji dağılımından kaynaklanmakta olup, risk yönetimi ve portföy optimizasyonuna odaklanmaktadır. Getiri görece istikrarlı ancak esneklik daha düşüktür.
Uyum Uyarısı
Platformun veya fonun düzenleyici gerekliliklere uyduğundan emin olun, sınır ötesi vergi ve KYC/AML gereksinimlerine dikkat edin.
Uygun Kitle
Varlıklarını profesyonel bir ekibe yönetme, risk getirisi optimizasyonuna odaklanma, uyumluluğa ve uzun vadeli getirilerine önem veren yüksek net değerli yatırımcılar veya doğrudan yatırım araştırma yeteneğine sahip olmayan yatırımcılar için uygundur.
Sonuç
Web3 yatırımları daha esnek ve çeşitli bir yöne doğru gelişiyor. Yatırım yolu seçimi, bireysel kaynak yapısı, risk tercihi ve hedeflerle uyumlu olmalıdır. Pazarın yapısal değişiklikleri ile birlikte, tüm sektör daha olgun ve rasyonel bir gelişim aşamasına doğru ilerliyor.