Hong Kong Uyumluluk sanal varlık ticaretinin temeli - güvenli Cüzdan yönetimi ve varlık suç ortağı
Son günlerde, Hong Kong'daki iki sanal dijital varlık borsası, Menkul Kıymetler ve Futures Komisyonu tarafından onaylanan sanal varlık hizmet sağlayıcısı lisansı aldı. Bu, onların Hong Kong'daki perakende yatırımcılara sanal varlık ticaret hizmetleri sunabileceği anlamına geliyor. Perakende yatırımcılar artık bu borsalarda kayıt olup doğrudan Bitcoin ve Ethereum gibi sanal varlıklar satın alabiliyor. Bu durum, uyumlu ticaret işletmelerinin sanal varlık alanındaki durumu ve gelişimi için kesinlikle bir ivme kazandırdı.
Geçen yılın Ekim ayından bu yana, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu ve Para Otoritesi, sanal varlık ticareti ile ilgili bir dizi önlem yayınladı. Bu yıl 1 Haziran'dan itibaren, daha fazla sanal varlık borsası Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'na resmi olarak uyumlu sanal varlık borsa lisansı başvurusu yapabilir. Böyle bir politika ortamında, birçok borsa Hong Kong'da lisans başvurusu yapmayı ve uyumlu merkezi borsa kurmayı umuyor.
Peki, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun merkezi borsalara yönelik ne tür talepleri var? Sözde uyumluluk düzenlemeleri, yasal belgelerdeki süreçlerin yanı sıra, teknik açıdan ne tür özel yapılandırma gereksinimleri var?
Aslında, Hong Kong'un mevcut uyumluluk ticaret düzenleme çerçevesi, borsa için yazılım ve donanım uyumluluğu açısından çok yüksek teknik gereksinimlere sahiptir. Uluslararası alanda, bu borsalar için uyumluluk çerçevesi altında çeşitli teknik hizmetler sunan bazı tedarikçiler de bulunmaktadır. En temel ve Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun en çok ilgilendiği alan ise müşteri varlıklarının suç ortağıdır.
Geleneksel Finans ile Sanal Varlık Borsa'sının Varlık Suç Ortağı Farklılıkları
Geleneksel finans sisteminde, kullanıcılar genellikle hisse senetlerini bir aracı kurum aracılığıyla satın alırlar. Görünüşte, kullanıcılar fonlarını aracı kurum hesabına yatırıyor gibi görünse de, aracı kurum işlemleri yapar ve hisse senetlerini saklar. Ancak gerçekte, kullanıcıların fonları aracı kurum hesabında tutulmaz, çünkü banka dışı bir kuruluş olarak aracı kurum müşterilerin fonlarını doğrudan saklayamaz.
Kullanıcıların fonları aslında bankada saklanmaktadır. Banka, bu aracı kurum için büyük bir hesap açmıştır ve bu hesap altında, kullanıcı fonlarını yönetmek için birden fazla küçük hesap bulunmaktadır. Bu nedenle, aracı kurum kullanıcı fonlarının yönetimcisi olarak, kullanıcı fonlarını gerçekten hareket ettiremez. Sadece banka, aracı kurumun müşteri talimatını aldığını onayladıktan sonra, müşterinin adına saklanan fonları çekmesine izin verir.
Genel olarak, geleneksel finans dünyasındaki hisse senetleri, tahviller vb. yüksek merkeziyetçi, güvenlik garantisi çok yüksek olan kurumlarda saklanmaktadır. Bu kurumlar, yazılım, donanım, ağ ve iç yönetim açısından kapsamlı güvenlik koruma önlemlerine sahiptir. Menkul kıymet hizmet sağlayıcıları sadece müşterilerin saklama yönetim süreçlerine yardımcı olur, arka planda ise çok sayıda teknoloji güncellemesi geçirmiş büyük finansal kurumlar, kullanıcıların varlıklarını saklar ve korur. Bu, insanların geleneksel finansal işlemlerde kendilerini çok güvende hissetmelerinin nedenidir.
Hong Kong'daki uyumlu sanal varlık ticaret çerçevesinde, kullanıcı varlıklarının yönetimi büyük farklılıklar göstermektedir. Hong Kong'un uyumlu sanal varlık ticareti için düzenleyici gereklilikleri, borsa tarafından bankanın rolünü üstlenmesini gerektirir; müşterilerin sanal varlıkları doğrudan borsanın soğuk cüzdanında saklanmaktadır. Bu, bankacılık ve yönetim gibi birçok geleneksel finansal yönetim sisteminin işlevlerini uyumlu borsa adı verilen bir varlıkta toplamak zorunda kalmak anlamına gelir ve müşteri varlıklarından sorumlu olmaktadır. Bu nedenle, herhangi bir uyumlu borsanın sahip olması gereken yazılım ve donanım teknolojisi gereksinimleri, aracı kurumlardan çok daha fazladır ve banka seviyesine yakındır; ayrıca kriptografi boyutunu da eklemeleri gerekmektedir.
Sanal Varlık Ticaret Alanındaki Güvenlik Sorunları
Güvenlik açısından, blok zinciri basitçe çevrimiçi ve çevrimdışı olarak ikiye ayrılabilir. Çevrimiçi akıllı sözleşmeler, belirlenen koşullar sağlandığında otomatik olarak yürütülen programlardır ve çeşitli hacker saldırılarına maruz kalabilirler; sözleşme açıklarından yararlanarak fon transferi veya sızıntı gibi durumlarla karşılaşabilirler. Çevrimdışı, işletme platformları için bir güvenlik kapasitesi sistem mühendisliği olarak kabul edilir ve kullanıcı kimlik doğrulama sistemleri, işletme içi ağ güvenliği, son nokta güvenliği, acil durum müdahale mekanizmaları ve suç ortağı teknolojik yolları gibi birçok yönü içerir.
Uyumluluk açısından, son yıllarda sanal varlık ticareti giderek standartlaşmaktadır. Japonya 2017 yılında Asya'da borsa lisanslama sistemini başlatarak, finansal kurumlar aracılığıyla borsaları yönetmeye başlamış ve siber güvenlik, veri güvenliği gibi bir dizi gereklilik sunmuştur. Singapur ve Hong Kong da yakın zamanda ilgili politikaları yürürlüğe koymuştur; özellikle Hong Kong'un bu yıl yayınladığı sanal varlık lisans düzenleme politikası, ticaret platformlarından başlayarak açık düzenleyici kurallar ve sistemler uygulamaya konulmuş, yatırımcıların çıkarlarını korumak amacıyla somut önlemler alınmıştır.
Varlık Cüzdan Uyumluluğu için Regülasyon Gereksinimleri
Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu / hükümetin düzenleyici politikaları, mantıksallık ve kapsam açısından oldukça güçlüdür. Bu, aşağıdaki birkaç alanda kendini göstermektedir:
Coğrafi siyasi faktörleri göz önünde bulundurarak, Hong Kong hükümeti dijital varlıkların arkasındaki özel anahtarların Hong Kong yerelinde saklanmasını açıkça talep etti.
Hong Kong hükümeti, şu anda Hong Kong'da olgun ve eksiksiz bir üçüncü taraf suç ortağı düzenleme sistemi olmadığı için sanal varlık lisansı başvuru sahiplerinin kendilerinin sanal varlık güvenli suç ortağı sistemini inşa etmelerini istemekte ve birçok ayrıntılı gereklilik sıralamaktadır.
Teknoloji yolu seçiminde, Hong Kong hükümeti hem temkinli hem de açık bir tutum sergiliyor. Temkinli yaklaşım, defalarca doğrulanmış geleneksel finans güvenliği alanında olgun teknoloji yollarını seçmekte kendini gösteriyor; açık tutum ise birçok yeni teknoloji çözümünü incelemiş olmaları ve açık bir tutum sergilemeleriyle kendini gösteriyor.
Müşteri varlıklarını kendilerinin saklamasını talep eden ticaret platformları için, yalnızca borsa kendisinin yeterli olduğunu beyan etmesi yeterli değildir. Yetkili bir üçüncü taraf değerlendirme kuruluşunun değerlendirme yapması ve borsanın gereksinimleri karşıladığını kanıtlaması gerekmektedir; ancak bu durumda lisans başvurusu mümkün olabilir.
IT alanındaki gereksinimler arasında siber güvenlik, IT altyapısı, terminal güvenliği, felaket kurtarma acil yanıtı ve Cüzdan suç ortağı sistemi gibi unsurlar bulunmaktadır. Önemli bir gereksinim, varlıkların %98'inin soğuk cüzdanlarda saklanmasıdır.
Uyumluluk açısından, kullanıcı Onboard aşamasındaki KYC ve her işlem arkasındaki Travel Rule uyumluluk değerlendirmesi gibi konularla ilgilenen profesyonel bir "Baş Uyum Yetkilisi" atanması gerekmektedir.
Risk yönetimi, piyasa manipülasyonu, kullanıcı dolandırıcılığı riski, karşı taraf riski, kredi riski gibi birçok alanı kapsar.
Yönetim açısından mükemmel bir sistem oluşturulması gerekiyor, bunun temelinde rollerin netleşmesi yatıyor:
Anahtar rol ayrımı: İşlem platformu ve müşteri varlıklarını güvence altına alan taraf ayrı olmalıdır.
Fon sorumluluğu belirgin: İşlem platformunun fonları ile kullanıcı fonları kesin bir şekilde ayrılmalıdır.
Rol ve sorumlulukların ayrılması: İş süreçlerinde tek nokta riski olmamalıdır, "dört göz kuralı"na uyulmalıdır.
Gelecekteki Olası Çözümler
MPC (Güvenli Çok Taraflı Hesaplama) gibi yeni teknolojilerin olgunluk seviyesinin artmasıyla, uluslararası sertifika almasının ardından benimsenmesi beklenmektedir.
Daha fazla bireysel Cüzdan çözümü ortaya çıkabilir ve bu, merkezi borsa ile tamamlayıcı veya etkileşimli bir ilişki oluşturabilir.
Gelecekte merkezi bir cüzdan kurumu ortaya çıkabilir ve tüm yerelleştirilmiş cüzdan işlemlerini yürütmekle sorumlu olabilir.
Düzenleme sisteminin geliştirilmesiyle, saklama hizmetleri borsalardan ayrılabilir ve bağımsız bir düzenleyici sistem oluşturabilir.
Yeni teknoloji yolunun küresel onay almasının ardından, suç ortağı hizmet sağlayıcısının teknik seçimleri artık geleneksel çözümlerle sınırlı kalmayacak, daha fazla seçeneğe sahip olabilecektir.
Teknolojinin ilerlemesi ve piyasa katılımcılarının sektörü daha iyi anlamasıyla, gelecekte bu alana daha fazla insanın gireceğine inanıyorum, piyasa daha da canlı hale gelecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Hong Kong Uyumluluk sanal varlık borsasının temel zorluğu: güvenli varlık suç ortağı
Hong Kong Uyumluluk sanal varlık ticaretinin temeli - güvenli Cüzdan yönetimi ve varlık suç ortağı
Son günlerde, Hong Kong'daki iki sanal dijital varlık borsası, Menkul Kıymetler ve Futures Komisyonu tarafından onaylanan sanal varlık hizmet sağlayıcısı lisansı aldı. Bu, onların Hong Kong'daki perakende yatırımcılara sanal varlık ticaret hizmetleri sunabileceği anlamına geliyor. Perakende yatırımcılar artık bu borsalarda kayıt olup doğrudan Bitcoin ve Ethereum gibi sanal varlıklar satın alabiliyor. Bu durum, uyumlu ticaret işletmelerinin sanal varlık alanındaki durumu ve gelişimi için kesinlikle bir ivme kazandırdı.
Geçen yılın Ekim ayından bu yana, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu ve Para Otoritesi, sanal varlık ticareti ile ilgili bir dizi önlem yayınladı. Bu yıl 1 Haziran'dan itibaren, daha fazla sanal varlık borsası Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'na resmi olarak uyumlu sanal varlık borsa lisansı başvurusu yapabilir. Böyle bir politika ortamında, birçok borsa Hong Kong'da lisans başvurusu yapmayı ve uyumlu merkezi borsa kurmayı umuyor.
Peki, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun merkezi borsalara yönelik ne tür talepleri var? Sözde uyumluluk düzenlemeleri, yasal belgelerdeki süreçlerin yanı sıra, teknik açıdan ne tür özel yapılandırma gereksinimleri var?
Aslında, Hong Kong'un mevcut uyumluluk ticaret düzenleme çerçevesi, borsa için yazılım ve donanım uyumluluğu açısından çok yüksek teknik gereksinimlere sahiptir. Uluslararası alanda, bu borsalar için uyumluluk çerçevesi altında çeşitli teknik hizmetler sunan bazı tedarikçiler de bulunmaktadır. En temel ve Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun en çok ilgilendiği alan ise müşteri varlıklarının suç ortağıdır.
Geleneksel Finans ile Sanal Varlık Borsa'sının Varlık Suç Ortağı Farklılıkları
Geleneksel finans sisteminde, kullanıcılar genellikle hisse senetlerini bir aracı kurum aracılığıyla satın alırlar. Görünüşte, kullanıcılar fonlarını aracı kurum hesabına yatırıyor gibi görünse de, aracı kurum işlemleri yapar ve hisse senetlerini saklar. Ancak gerçekte, kullanıcıların fonları aracı kurum hesabında tutulmaz, çünkü banka dışı bir kuruluş olarak aracı kurum müşterilerin fonlarını doğrudan saklayamaz.
Kullanıcıların fonları aslında bankada saklanmaktadır. Banka, bu aracı kurum için büyük bir hesap açmıştır ve bu hesap altında, kullanıcı fonlarını yönetmek için birden fazla küçük hesap bulunmaktadır. Bu nedenle, aracı kurum kullanıcı fonlarının yönetimcisi olarak, kullanıcı fonlarını gerçekten hareket ettiremez. Sadece banka, aracı kurumun müşteri talimatını aldığını onayladıktan sonra, müşterinin adına saklanan fonları çekmesine izin verir.
Genel olarak, geleneksel finans dünyasındaki hisse senetleri, tahviller vb. yüksek merkeziyetçi, güvenlik garantisi çok yüksek olan kurumlarda saklanmaktadır. Bu kurumlar, yazılım, donanım, ağ ve iç yönetim açısından kapsamlı güvenlik koruma önlemlerine sahiptir. Menkul kıymet hizmet sağlayıcıları sadece müşterilerin saklama yönetim süreçlerine yardımcı olur, arka planda ise çok sayıda teknoloji güncellemesi geçirmiş büyük finansal kurumlar, kullanıcıların varlıklarını saklar ve korur. Bu, insanların geleneksel finansal işlemlerde kendilerini çok güvende hissetmelerinin nedenidir.
Hong Kong'daki uyumlu sanal varlık ticaret çerçevesinde, kullanıcı varlıklarının yönetimi büyük farklılıklar göstermektedir. Hong Kong'un uyumlu sanal varlık ticareti için düzenleyici gereklilikleri, borsa tarafından bankanın rolünü üstlenmesini gerektirir; müşterilerin sanal varlıkları doğrudan borsanın soğuk cüzdanında saklanmaktadır. Bu, bankacılık ve yönetim gibi birçok geleneksel finansal yönetim sisteminin işlevlerini uyumlu borsa adı verilen bir varlıkta toplamak zorunda kalmak anlamına gelir ve müşteri varlıklarından sorumlu olmaktadır. Bu nedenle, herhangi bir uyumlu borsanın sahip olması gereken yazılım ve donanım teknolojisi gereksinimleri, aracı kurumlardan çok daha fazladır ve banka seviyesine yakındır; ayrıca kriptografi boyutunu da eklemeleri gerekmektedir.
Sanal Varlık Ticaret Alanındaki Güvenlik Sorunları
Güvenlik açısından, blok zinciri basitçe çevrimiçi ve çevrimdışı olarak ikiye ayrılabilir. Çevrimiçi akıllı sözleşmeler, belirlenen koşullar sağlandığında otomatik olarak yürütülen programlardır ve çeşitli hacker saldırılarına maruz kalabilirler; sözleşme açıklarından yararlanarak fon transferi veya sızıntı gibi durumlarla karşılaşabilirler. Çevrimdışı, işletme platformları için bir güvenlik kapasitesi sistem mühendisliği olarak kabul edilir ve kullanıcı kimlik doğrulama sistemleri, işletme içi ağ güvenliği, son nokta güvenliği, acil durum müdahale mekanizmaları ve suç ortağı teknolojik yolları gibi birçok yönü içerir.
Uyumluluk açısından, son yıllarda sanal varlık ticareti giderek standartlaşmaktadır. Japonya 2017 yılında Asya'da borsa lisanslama sistemini başlatarak, finansal kurumlar aracılığıyla borsaları yönetmeye başlamış ve siber güvenlik, veri güvenliği gibi bir dizi gereklilik sunmuştur. Singapur ve Hong Kong da yakın zamanda ilgili politikaları yürürlüğe koymuştur; özellikle Hong Kong'un bu yıl yayınladığı sanal varlık lisans düzenleme politikası, ticaret platformlarından başlayarak açık düzenleyici kurallar ve sistemler uygulamaya konulmuş, yatırımcıların çıkarlarını korumak amacıyla somut önlemler alınmıştır.
Varlık Cüzdan Uyumluluğu için Regülasyon Gereksinimleri
Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu / hükümetin düzenleyici politikaları, mantıksallık ve kapsam açısından oldukça güçlüdür. Bu, aşağıdaki birkaç alanda kendini göstermektedir:
Coğrafi siyasi faktörleri göz önünde bulundurarak, Hong Kong hükümeti dijital varlıkların arkasındaki özel anahtarların Hong Kong yerelinde saklanmasını açıkça talep etti.
Hong Kong hükümeti, şu anda Hong Kong'da olgun ve eksiksiz bir üçüncü taraf suç ortağı düzenleme sistemi olmadığı için sanal varlık lisansı başvuru sahiplerinin kendilerinin sanal varlık güvenli suç ortağı sistemini inşa etmelerini istemekte ve birçok ayrıntılı gereklilik sıralamaktadır.
Teknoloji yolu seçiminde, Hong Kong hükümeti hem temkinli hem de açık bir tutum sergiliyor. Temkinli yaklaşım, defalarca doğrulanmış geleneksel finans güvenliği alanında olgun teknoloji yollarını seçmekte kendini gösteriyor; açık tutum ise birçok yeni teknoloji çözümünü incelemiş olmaları ve açık bir tutum sergilemeleriyle kendini gösteriyor.
Müşteri varlıklarını kendilerinin saklamasını talep eden ticaret platformları için, yalnızca borsa kendisinin yeterli olduğunu beyan etmesi yeterli değildir. Yetkili bir üçüncü taraf değerlendirme kuruluşunun değerlendirme yapması ve borsanın gereksinimleri karşıladığını kanıtlaması gerekmektedir; ancak bu durumda lisans başvurusu mümkün olabilir.
Kullanıcı Varlıklarının Güvenliğini Sağlama Önlemleri
IT alanındaki gereksinimler arasında siber güvenlik, IT altyapısı, terminal güvenliği, felaket kurtarma acil yanıtı ve Cüzdan suç ortağı sistemi gibi unsurlar bulunmaktadır. Önemli bir gereksinim, varlıkların %98'inin soğuk cüzdanlarda saklanmasıdır.
Uyumluluk açısından, kullanıcı Onboard aşamasındaki KYC ve her işlem arkasındaki Travel Rule uyumluluk değerlendirmesi gibi konularla ilgilenen profesyonel bir "Baş Uyum Yetkilisi" atanması gerekmektedir.
Risk yönetimi, piyasa manipülasyonu, kullanıcı dolandırıcılığı riski, karşı taraf riski, kredi riski gibi birçok alanı kapsar.
Yönetim açısından mükemmel bir sistem oluşturulması gerekiyor, bunun temelinde rollerin netleşmesi yatıyor:
Gelecekteki Olası Çözümler
MPC (Güvenli Çok Taraflı Hesaplama) gibi yeni teknolojilerin olgunluk seviyesinin artmasıyla, uluslararası sertifika almasının ardından benimsenmesi beklenmektedir.
Daha fazla bireysel Cüzdan çözümü ortaya çıkabilir ve bu, merkezi borsa ile tamamlayıcı veya etkileşimli bir ilişki oluşturabilir.
Gelecekte merkezi bir cüzdan kurumu ortaya çıkabilir ve tüm yerelleştirilmiş cüzdan işlemlerini yürütmekle sorumlu olabilir.
Düzenleme sisteminin geliştirilmesiyle, saklama hizmetleri borsalardan ayrılabilir ve bağımsız bir düzenleyici sistem oluşturabilir.
Yeni teknoloji yolunun küresel onay almasının ardından, suç ortağı hizmet sağlayıcısının teknik seçimleri artık geleneksel çözümlerle sınırlı kalmayacak, daha fazla seçeneğe sahip olabilecektir.
Teknolojinin ilerlemesi ve piyasa katılımcılarının sektörü daha iyi anlamasıyla, gelecekte bu alana daha fazla insanın gireceğine inanıyorum, piyasa daha da canlı hale gelecektir.