Aave V4 protokolü yakında çıkıyor: Borç verme devinin yenilikleri tekrar
Ethereum Topluluğu Konferansı'nda (ETHCC), Aave kurucusu yaklaşan yeni protokol Aave V4'ü açıkladı. DeFi alanının önde gelen borç verme platformu olarak, bu güncelleme piyasalarda geniş bir ilgi uyandırdı.
Bu makalede Aave V4 protokolünün işlev güncellemeleri üzerinde durulacak, özellikle yeni faiz oranı parametreleri ve GHO stabilcoin yükseltmelerinin protokol ekosistemini nasıl yeniden yapılandırdığı ele alınacaktır. Bu yenilikçi girişimler, sermaye verimliliği modelini derinden değiştirme potansiyeline sahip; likidite havuzları dinamik faiz marjı mekanizmasını benimsediğinde, borç alma faiz oranları ilk kez piyasa odaklı fiyatlandırma ile sağlanacaktır; ayrıca GHO'nun çok zincirli geliştirme modülü, stabilcoin'in kullanılabilirliğini artırmanın yanı sıra, borç pozisyonlarının zincir üstü tasfiyesi ile optimize edilerek, tüm protokol için yeni bir finansal altyapı inşa edecektir.
Aave V4'ün önemli güncellemeleri
Aave'nin toplam kilitli değeri ilk kez 25 milyar dolar eşiğini aştı ve DeFi alanında bu kilometre taşına ulaşan ilk kredi protokolü oldu. Geliştirme ekibi, platformun büyümesini daha da artırmak için risk parametrelerini ayarlayarak yeni özelliklerin geliştirilmesine aktif olarak devam ediyor.
Yolda olan ana yeni özellikler şunlardır:
Ortak Likidite Katmanı: Likidite taşınmasının mevcut kısıtlamalarını ortadan kaldırırken, bir dizi modül getirerek çapraz zincir borç verme gibi yeni işlevler ekler.
Dinamik faiz oranı ayarlaması: Bu mekanizma, piyasa koşullarına dayanarak faiz oranı eğrisi ve dönüm noktalarını otomatik olarak ayarlar, yönetim oylamasına dayanmaz.
Likidite primi: Kredi maliyetleri, her bir tokenin likidite durumuna daha fazla bağımlı hale gelecektir. ETH gibi varlıklar hala primsiz bir durumda kalarak referans para birimi haline gelirken, WBTC, wstETH gibi diğer varlıklar likidite durumuna göre uygun prim mekanizmaları uygulayacaktır.
Akıllı hesap desteği: Ekip, Aave kasası gibi işlevleri desteklemek için akıllı hesapların benimsenmesini araştırıyor. Bu işlevler, likiditeyi kilitleme, teminat işlevini devre dışı bırakma vb. gibi özellikleri içermektedir.
Dinamik risk konfigürasyonu: Teminat oranı, pozisyon oluşturulurkenki piyasa durumu ile bağlantılıdır, sonraki piyasa dalgalanmaları ile değil, bu da kullanıcı pozisyonlarına daha yüksek bir istikrar sağlar.
Otomatik Varlık Çekme ve Fon Yönetimi
Likidasyon Motoru V4: Aave likidasyon mekanizması önemli bir güncelleme geçiriyor, değişken likidasyon parametreleri ve ödül mekanizmalarını içeriyor, aynı zamanda toplu likidasyon işlevini destekliyor.
GHO derin entegrasyon: GHO, Aave V4'te daha derin yerel entegrasyonu gerçekleştirecek; bu, yumuşak tasfiye mekanizması yükseltmesi, GHO ile stabilcoin faizi ödemeleri, acil geri alma mekanizması gibi optimizasyon özelliklerini içerecek.
Diğer optimizasyonlar: Gas ücreti optimizasyonu ve tokenleştirilmiş pozisyonların yanı sıra sabit oran gibi işlevleri içerir.
Birleşik Likidite Katmanı
Birleşik likidite katmanı, zincirden bağımsız, bağımsız ve soyut bir likidite altyapısı sunmuştur. Bu modüler sistemin önemli bir iyileştirmesi, likiditeyi taşımaya gerek kalmadan yeni bir borç verme modülünün dağıtılabilmesi veya eski bir borç verme modülünün kapatılabilmesidir.
Bu yapı, genel sistem ve likidasyon modülünü değiştirmeden yeni veya optimize edilmiş kredi verme işlevlerini (örneğin, izole fon havuzları, fiziksel varlık modülü ve teminat borç pozisyonları) eklemeyi veya iyileştirmeyi destekler. Aynı zamanda, protokolün erken sürümlerinde var olan likidite parçalanması sorununu etkili bir şekilde çözmüştür.
Likidite katmanı, kullanıcı tarafından sağlanan varlıklar ve yerel olarak basılan varlıkları aynı anda destekleyerek GHO ve diğer Aave protokolü yerel varlıklarıyla teminatlandırılan kripto paralarla entegrasyonu iyileştirmiştir.
Köprü zincirli borç verme, en etkili işlev modüllerinden biri olabilir. Kullanıcılar bir zincirde para yatırabilir ve başka bir zincirde borç alabilirler. Bu, platformun köprü zincir likidite potansiyelini önemli ölçüde artırmakla kalmaz, aynı zamanda piyasa büyümesi için yeni fırsatlar yaratır.
GHO Stabil Coin Güncellemesi
GHO, Aave tarafından sunulan aşırı teminatlı stablecoin'dir. Şu anda piyasa değeri 220 milyon dolardan fazladır ve 2025'in başından bu yana %53'lük bir artış göstermiştir.
Native madeni para verimliliğini artırma gibi küçük iyileştirmelerin yanı sıra, en dikkat çekici yükseltme esnek tasfiye mekanizmasının tanıtılmasıdır. Bu mekanizma, tasfiye süreçlerini sadeleştirmek için borç verme tasfiye otomasyonu ile piyasa yapıcı (LLAMM) yenilikçi modelden esinlenmiştir.
Tasfiye işlemleri özelleştirilebilir bir aralıkta gerçekleştirilir; bu mekanizma, piyasa düştüğünde varlıkları GHO'ya dönüştürmekte ve yükseldiğinde teminatı geri satın almaktadır. Aave V4'ün üç büyük avantajı bulunmaktadır: Kullanıcılar, tasfiye pozisyonları için varlık sepetinden istedikleri teminatı seçebilir; Aave platformundaki tüm mevcut varlıklardan geri satın alınacak teminatı özgürce seçebilir (ilk başta sağlanmamış varlıklar dahil); ayrıca GHO'nun otomatik olarak faiz geliri üretme avantajından faydalanabilir.
Dikkate değer bir diğer değişiklik, stablecoin pazarındaki kullanıcıların GHO şekline faiz ödemeleri alabilmesidir; bu mekanizma, faizi doğrudan token'e dönüştürerek GHO arzını artırmayı mümkün kılar.
Aave V4, GHO'nun ciddi ve sürekli değer kaybı gibi aşırı durumlarla başa çıkmak için acil geri çekim mekanizmasını tanıttı. Mekanizma tetiklendiğinde, platform yenilikçi LLAMM tasarımına dayanarak, en düşük sağlık katsayısına sahip teminat pozisyonu varlıklarını aşamalı olarak GHO token'ına dönüştürerek kullanıcı borçlarını ödeyecektir.
Özet
Aave gibi büyük ve son derece önemli bir protokol için riskin en aza indirilmesi son derece önemlidir, özellikle de çapraz zincir borç verme gibi ana işlevler piyasaya sürülürken.
Varlıkların borsa dışı bırakılması, faiz oranı modelinin ayarlanması gibi süreçlerin otomatikleştirilmesi, yavaş yönetim süreçlerine olan bağımlılığı azaltmaya yardımcı olur, özellikle de piyasa kaynaklı değişikliklerle başa çıkarken.
Aave, GHO stabilcoin'unun büyümesine dair büyük bir güven besliyor. Bu stabilcoin şu anda önemli iyileştirmeler elde etti ve protokolde daha derin bir entegrasyon sağladı.
Görülebilir gelecekte, Aave'nin DeFi alanındaki temel konumunu koruması bekleniyor. Daha geniş ekosistemin başarısı, sürekli liderliğine son derece bağlıdır. Sonuçta, başka hiçbir proje, bu seviyeye ulaşan kilitli toplam değerleri korurken eşit güvenlik seviyelerini sürdüremez.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
4
Share
Comment
0/400
HodlKumamon
· 18h ago
Ayı ayarladı, 250 milyar tvl v3'ten %42,3 daha yüksek~
View OriginalReply0
GasGuzzler
· 18h ago
Aman Tanrım, yine yükseldi!
View OriginalReply0
IntrovertMetaverse
· 18h ago
Aave artık oynayamıyor, stablecoin getirisi çok düşük.
View OriginalReply0
GasFeeSobber
· 18h ago
Aman yarabbim yine dipten satın alıp enayilerden oyuna getirileceğiz.
Aave V4 yakında çıkıyor: Dinamik faiz oranları, cross-chain kredi verme ve GHO yükseltmesi DeFi yeniliklerini yönlendiriyor
Aave V4 protokolü yakında çıkıyor: Borç verme devinin yenilikleri tekrar
Ethereum Topluluğu Konferansı'nda (ETHCC), Aave kurucusu yaklaşan yeni protokol Aave V4'ü açıkladı. DeFi alanının önde gelen borç verme platformu olarak, bu güncelleme piyasalarda geniş bir ilgi uyandırdı.
Bu makalede Aave V4 protokolünün işlev güncellemeleri üzerinde durulacak, özellikle yeni faiz oranı parametreleri ve GHO stabilcoin yükseltmelerinin protokol ekosistemini nasıl yeniden yapılandırdığı ele alınacaktır. Bu yenilikçi girişimler, sermaye verimliliği modelini derinden değiştirme potansiyeline sahip; likidite havuzları dinamik faiz marjı mekanizmasını benimsediğinde, borç alma faiz oranları ilk kez piyasa odaklı fiyatlandırma ile sağlanacaktır; ayrıca GHO'nun çok zincirli geliştirme modülü, stabilcoin'in kullanılabilirliğini artırmanın yanı sıra, borç pozisyonlarının zincir üstü tasfiyesi ile optimize edilerek, tüm protokol için yeni bir finansal altyapı inşa edecektir.
Aave V4'ün önemli güncellemeleri
Aave'nin toplam kilitli değeri ilk kez 25 milyar dolar eşiğini aştı ve DeFi alanında bu kilometre taşına ulaşan ilk kredi protokolü oldu. Geliştirme ekibi, platformun büyümesini daha da artırmak için risk parametrelerini ayarlayarak yeni özelliklerin geliştirilmesine aktif olarak devam ediyor.
Yolda olan ana yeni özellikler şunlardır:
Ortak Likidite Katmanı: Likidite taşınmasının mevcut kısıtlamalarını ortadan kaldırırken, bir dizi modül getirerek çapraz zincir borç verme gibi yeni işlevler ekler.
Dinamik faiz oranı ayarlaması: Bu mekanizma, piyasa koşullarına dayanarak faiz oranı eğrisi ve dönüm noktalarını otomatik olarak ayarlar, yönetim oylamasına dayanmaz.
Likidite primi: Kredi maliyetleri, her bir tokenin likidite durumuna daha fazla bağımlı hale gelecektir. ETH gibi varlıklar hala primsiz bir durumda kalarak referans para birimi haline gelirken, WBTC, wstETH gibi diğer varlıklar likidite durumuna göre uygun prim mekanizmaları uygulayacaktır.
Akıllı hesap desteği: Ekip, Aave kasası gibi işlevleri desteklemek için akıllı hesapların benimsenmesini araştırıyor. Bu işlevler, likiditeyi kilitleme, teminat işlevini devre dışı bırakma vb. gibi özellikleri içermektedir.
Dinamik risk konfigürasyonu: Teminat oranı, pozisyon oluşturulurkenki piyasa durumu ile bağlantılıdır, sonraki piyasa dalgalanmaları ile değil, bu da kullanıcı pozisyonlarına daha yüksek bir istikrar sağlar.
Otomatik Varlık Çekme ve Fon Yönetimi
Likidasyon Motoru V4: Aave likidasyon mekanizması önemli bir güncelleme geçiriyor, değişken likidasyon parametreleri ve ödül mekanizmalarını içeriyor, aynı zamanda toplu likidasyon işlevini destekliyor.
GHO derin entegrasyon: GHO, Aave V4'te daha derin yerel entegrasyonu gerçekleştirecek; bu, yumuşak tasfiye mekanizması yükseltmesi, GHO ile stabilcoin faizi ödemeleri, acil geri alma mekanizması gibi optimizasyon özelliklerini içerecek.
Diğer optimizasyonlar: Gas ücreti optimizasyonu ve tokenleştirilmiş pozisyonların yanı sıra sabit oran gibi işlevleri içerir.
Birleşik Likidite Katmanı
Birleşik likidite katmanı, zincirden bağımsız, bağımsız ve soyut bir likidite altyapısı sunmuştur. Bu modüler sistemin önemli bir iyileştirmesi, likiditeyi taşımaya gerek kalmadan yeni bir borç verme modülünün dağıtılabilmesi veya eski bir borç verme modülünün kapatılabilmesidir.
Bu yapı, genel sistem ve likidasyon modülünü değiştirmeden yeni veya optimize edilmiş kredi verme işlevlerini (örneğin, izole fon havuzları, fiziksel varlık modülü ve teminat borç pozisyonları) eklemeyi veya iyileştirmeyi destekler. Aynı zamanda, protokolün erken sürümlerinde var olan likidite parçalanması sorununu etkili bir şekilde çözmüştür.
Likidite katmanı, kullanıcı tarafından sağlanan varlıklar ve yerel olarak basılan varlıkları aynı anda destekleyerek GHO ve diğer Aave protokolü yerel varlıklarıyla teminatlandırılan kripto paralarla entegrasyonu iyileştirmiştir.
Köprü zincirli borç verme, en etkili işlev modüllerinden biri olabilir. Kullanıcılar bir zincirde para yatırabilir ve başka bir zincirde borç alabilirler. Bu, platformun köprü zincir likidite potansiyelini önemli ölçüde artırmakla kalmaz, aynı zamanda piyasa büyümesi için yeni fırsatlar yaratır.
GHO Stabil Coin Güncellemesi
GHO, Aave tarafından sunulan aşırı teminatlı stablecoin'dir. Şu anda piyasa değeri 220 milyon dolardan fazladır ve 2025'in başından bu yana %53'lük bir artış göstermiştir.
Native madeni para verimliliğini artırma gibi küçük iyileştirmelerin yanı sıra, en dikkat çekici yükseltme esnek tasfiye mekanizmasının tanıtılmasıdır. Bu mekanizma, tasfiye süreçlerini sadeleştirmek için borç verme tasfiye otomasyonu ile piyasa yapıcı (LLAMM) yenilikçi modelden esinlenmiştir.
Tasfiye işlemleri özelleştirilebilir bir aralıkta gerçekleştirilir; bu mekanizma, piyasa düştüğünde varlıkları GHO'ya dönüştürmekte ve yükseldiğinde teminatı geri satın almaktadır. Aave V4'ün üç büyük avantajı bulunmaktadır: Kullanıcılar, tasfiye pozisyonları için varlık sepetinden istedikleri teminatı seçebilir; Aave platformundaki tüm mevcut varlıklardan geri satın alınacak teminatı özgürce seçebilir (ilk başta sağlanmamış varlıklar dahil); ayrıca GHO'nun otomatik olarak faiz geliri üretme avantajından faydalanabilir.
Dikkate değer bir diğer değişiklik, stablecoin pazarındaki kullanıcıların GHO şekline faiz ödemeleri alabilmesidir; bu mekanizma, faizi doğrudan token'e dönüştürerek GHO arzını artırmayı mümkün kılar.
Aave V4, GHO'nun ciddi ve sürekli değer kaybı gibi aşırı durumlarla başa çıkmak için acil geri çekim mekanizmasını tanıttı. Mekanizma tetiklendiğinde, platform yenilikçi LLAMM tasarımına dayanarak, en düşük sağlık katsayısına sahip teminat pozisyonu varlıklarını aşamalı olarak GHO token'ına dönüştürerek kullanıcı borçlarını ödeyecektir.
Özet
Aave gibi büyük ve son derece önemli bir protokol için riskin en aza indirilmesi son derece önemlidir, özellikle de çapraz zincir borç verme gibi ana işlevler piyasaya sürülürken.
Varlıkların borsa dışı bırakılması, faiz oranı modelinin ayarlanması gibi süreçlerin otomatikleştirilmesi, yavaş yönetim süreçlerine olan bağımlılığı azaltmaya yardımcı olur, özellikle de piyasa kaynaklı değişikliklerle başa çıkarken.
Aave, GHO stabilcoin'unun büyümesine dair büyük bir güven besliyor. Bu stabilcoin şu anda önemli iyileştirmeler elde etti ve protokolde daha derin bir entegrasyon sağladı.
Görülebilir gelecekte, Aave'nin DeFi alanındaki temel konumunu koruması bekleniyor. Daha geniş ekosistemin başarısı, sürekli liderliğine son derece bağlıdır. Sonuçta, başka hiçbir proje, bu seviyeye ulaşan kilitli toplam değerleri korurken eşit güvenlik seviyelerini sürdüremez.