اتجاهات سوق الاستثمار الحالية: الابتكار من خلال دمج Web3 مع نماذج الأعمال التقليدية

تظهر المشاريع التي تحظى باهتمام كبير في سوق الاستثمارات من الدرجة الأولى مؤخرًا سمة مشتركة: إنها تميل إلى دمج بنية تحتية تكنولوجيا Web3 مع نماذج أعمال Web2 الناضجة، مما يشكل نمط "الابتكار المختلط". يمكن ملاحظة هذه الاتجاه من خلال مشاريع متعددة، مثل إدخال مفهوم استثمار ETF للأسهم التقليدية إلى مجال Web3، والتركيز على استراتيجيات الكمية للأصول الرقمية، وتقديم خدمات التخصيص الاحترافية للأصول المشفرة، وتطوير محفظة دفع يومية للبيتكوين.

تندرج معظم هذه المشاريع ضمن فئة الابتكار المدمج، حيث تتشابه الفكرة الأساسية مع بعض مشاريع Web3 التي "تستحوذ على شركات" ومنطق تشغيل بعض الشركات الأمريكية التي تحتفظ بأصول مشفرة وتدخل مجال العملات المشفرة.

تدفع ظهور هذه الاتجاه ثلاثة عوامل رئيسية:

1. تواجه المشاريع المبتكرة على السلسلة النقية عقبات في النمو. هذه المشاريع ليست فقط صعبة في تجاوز الطبقات المستخدمين، بل إن نماذج أعمالها تعتمد بشكل مفرط على حوافز الاقتصاد الرمزي. والأهم من ذلك، فإن سردها وتصميم أعمالها يقعان في فخ الحلقة الذاتية، مما يجعلها تبدو بشكل خاص سلبية في بيئة السوق الحالية التي تعاني من نقص السيولة.

2. البيئة التنظيمية أصبحت تدريجياً تُظهر سمات "ودية تجاه التشفير". إطلاق صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين والإيثريوم، وإقرار القوانين ذات الصلة، والمشاركة النشطة للمؤسسات المالية في وول ستريت، كل ذلك ساهم في تحول الأصول المشفرة من كونها أدوات مضاربة محدودة إلى مشتقات مالية أكثر انتشاراً. في هذا السياق، أصبح الاتجاه نحو دمج نماذج الأعمال التجارية التقليدية الناضجة أو البحث عن بنية تحتية تقنية عملية للويب 3 خياراً شائعاً.

3. تتجه احتياجات استثمار المستخدمين نحو النضج. مع تدفق عدد كبير من مستخدمي Web2 الرئيسيين، انتقلت اهتمامات المستخدمين من درجة اللامركزية للمشاريع إلى سهولة استخدام المنتجات وأمانها وقدرتها على تحقيق الأرباح. وبالتالي، فإن المنتجات السهلة الاستخدام والفعالة بشكل مباشر تحظى بقبول أكبر في السوق.

استنادًا إلى هذه الاتجاهات، يمكن توقع أن الاتجاهات الاستثمارية الرئيسية في السنوات 3-5 القادمة قد تدور حول "تحويل الأعمال التقليدية إلى تشفير".

1. في الأسواق المالية الفرعية مثل الاستثمار والدفع وإدارة الأصول والتأمين والائتمان وتمويل سلسلة التوريد وتسوية التجارة عبر الحدود، ستظهر العديد من المشاريع التي تجمع بين منطق الأعمال التقليدي وتقنية التشفير الأساسية. ستظل البنية التحتية للتشفير مخفية بشكل أكبر في الواجهة الخلفية، وستستخدم بشكل أساسي لحل مشاكل التكلفة والكفاءة والشفافية، بينما ستكون واجهة تجربة المستخدم في المقدمة مشابهة تقريبًا للمنتجات التقليدية.

2. ستصبح "إخفاء" المعايير الفنية والبنية التحتية اتجاهًا مهمًا. لن تقتصر البنية التحتية الجديدة التي تدعم الابتكار في دمج Web3 وWeb2 على مجال التشفير الأصلي الصرف، ولن تسعى إلى اللمعان المذهل للمفاهيم التقنية، بل ستركز على توفير دعم تقني موثوق وفعال ومنخفض التكلفة. قد لا تحظى بعض المفاهيم التقنية التي كانت شائعة في السابق بشعبية بعد الآن، لكنها ستصبح في الواقع الدعم الأساسي لبعض المنتجات الممتازة.

3. ستتحول المؤسسات المالية التقليدية إلى "الدخول النشط". لم تعد تقتصر على شراء احتياطيات العملات المشفرة أو الاستثمار في مشاريع Web3، بل ستستفيد مباشرة من تراخيصها ومواردها وقاعدتها المستخدمين لإجراء تحسينات محلية على الأعمال المشفرة. على سبيل المثال، ستقدم البنوك خدمات دفع بالعملات المستقرة، وستطور شركات التأمين وثائق تأمين على السلسلة، وستوفر شركات الأوراق المالية خدمات حفظ الأصول المشفرة. ستؤدي مشاركة هذه المؤسسات الكبرى إلى تدفق أكبر من الأموال والمستخدمين، كما ستزيد من حدة المنافسة في تطوير المنتجات، مما سيدفع الصناعة نحو النضج تدريجيًا.