TON ブロックチェーン上の高収益機会：レバレッジ収益農場戦略解析

イントロダクション

TON ブロックチェーンの DeFi 分野における迅速な台頭は注目に値します。本記事では、TON エコシステムにおいてレバレッジ収益農場戦略を通じて最大 80% の年率換算利回り（APY）を実現する方法について探ります。

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TON DeFiエコシステムの発展

TON財団が流動的なステーキングプールを支援するために大量の資金を投入するにつれて、高リターン戦略に対する市場の需要が高まっています。レバレッジ収益ファーミングが登場し、ユーザーにTON DeFiエコシステム内での高収益の機会を提供しています。

主な商品紹介

レバレッジ収益ファーム

これは収益を向上させる戦略で、ユーザーは分散型取引所に流動性を提供し、レバレッジを使用してリターンを増大させます。例えば、基礎収益が年率30%の場合、3倍のレバレッジを利用すると、収益は90%に達する可能性があります（利息を差し引く前）。ユーザーはUSDTを単一資産として投入するだけで、複雑な操作は必要なく、自動的に報酬を受け取ることができます。

###普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預けることで利息を得ることができ、これらの資金はレバレッジ収益ファームの参加者に貸し出されます。需要が高まるほど、金利も高くなります。この口座は安定した収益を求め、トークンの残高を維持したいユーザーに適しています。

最適化された流動性プール

TON、stTON、tsTON の交換のために設計された流動性プールは、ユーザーが大口取引を行う際により低いスリッページを享受できるようにします。低スリッページ取引は、頻繁な資産の変換においてコストを効果的に削減し、収益を向上させます。このプールは市場の需要の変化に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引効率を向上させます。

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レバレッジ収益と戦略の詳細

レバレッジ収益ファームとマーケットニュートラルファーム戦略

レバレッジ収益ファームは、投資家が追加資金を借り入れ、収益ファームのポジションを拡大することを可能にします。例えば：

• レバレッジを使用しない：1000ドルを流動性プールに投入し、年率30%、1年後に300ドルの利益を得る。
• 3倍のレバレッジを使用：総ポジション3000ドル、年率30%、年収900ドルに達します。

マーケットニュートラルファーム戦略は、価格変動リスクを低減することを目的としており、ユーザーは資産価格が上昇または下降しても安定した収益を維持できます。

3倍レバレッジマーケットニュートラルファームストラテジーの例

1000 USDTを保有していると仮定し、TONの価格が5ドルで、3倍のレバレッジを使用してイールドファーミングに参加する。

• 総ポジション 3000 米ドル
• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金
• 1500 ドルを TON に交換し、流動性プールに預け入れます

これにより、TONの価格変動に対する感度を低下させ、理論上の市場中立を実現できます。

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リスクとリスク管理

レバレッジを使用する際に注目すべき2つの主要なリスク：

1. 清算リスク：負債比率が80％を超えると、システムはポジションを自動的に清算します。
2. インパーマネントロス：流動性プール内の資産価格の変動は、利益の減少を引き起こす可能性があります。

ユーザーがリスクを管理できるように、ヘルスファクター監視ツールが提供されています。価格が激しく変動する際、ユーザーはポジションを閉じて再度オープンすることで、インパーマネントロスのリスクを再バランスできます。

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まとめ

TONブロックチェーン上のレバレッジ収益ファーミング戦略は、投資家に高いリターンを得る機会を提供します。しかし、高リターンには高リスクが伴い、清算リスクと無常損失は無視できません。ユーザーはレバレッジを慎重に運用し、健康因子に密接に注意を払い、市場の変動時に適時にポジションを調整してリスクを効果的に管理し、投資が理想的なリターンを達成することを保証することをお勧めします。