# BTCFiエコシステムの発展状況と今後の展望ビットコインは去中心化金融(DeFi)における役割が重大な変化を遂げています。最初のポイント対ポイントの送金ツールから、ビットコインは徐々にDeFi分野の重要な力となり、イーサリアムの主導権に挑戦し始めています。オンチェーンデータを分析することで、BTCFi(ビットコインとDeFiの結合)は単なる技術革新ではなく、ビットコインのDeFiにおける役割のパラダイムシフトを引き起こす可能性があり、全体のDeFiの構図を再定義することができることが明確に見えてきます。## BTCFiの台頭2008年に中本聡がビットコインを発表した際、その目的はピアツーピア電子キャッシュシステムを作成することでした。この構造は暗号資産分野において革命的な意義を持っていますが、より複雑な金融アプリケーション(、例えばDeFi)をサポートする上で明らかな限界があります。### ビットコインの原始的な設計の限界1. UTXOモデル:ビットコインが使用する未使用トランザクション出力(UTXO)モデルはシンプルな送金には適しているが、複雑なスマートコントラクトをサポートする柔軟性が欠けている。2. 限定されたスクリプト言語: ビットコインのスクリプト言語は設計が制限されており、実行可能なオペコードの数が限られているため、複雑なDeFiアプリケーションをサポートするのが難しい。3. チューリング完全性の欠如: ビットコインスクリプトはチューリング完全ではなく、状態に依存する複雑なスマートコントラクトを実現することが難しい。4. ブロックサイズと取引速度の制限:1MBのブロックサイズと10分のブロック生成時間が原因で、取引処理速度が遅くなっています。これらの設計はビットコインのセキュリティと非中央集権化の程度を強化しましたが、ビットコインブロックチェーン上でDeFi機能を直接実現する可能性も制限しています。### DeFi導入の初期の試み制限に直面しながらも、開発者はビットコインの機能を拡張するための革新的なソリューションを探し続けています:- カラフルコイン(2012-2013): ビットコインに"色を付ける"ことで、現実の資産を表現します。- Counterparty(2014):カスタムアセットを作成および取引する機能を導入します。- ライトニングネットワーク(2015現在まで): 第2層プロトコルが取引のスケーラビリティを向上させます。- Discrete Journal Contracts (DLC)(2017 ) to date: 複雑な金融契約の実装。- Liquidネットワーク(2018年から現在):サイドチェーンに基づく決済ネットワーク。- Taprootアップグレード(2021): スマートコントラクトの能力を向上させる。これらの初期の試みは、ビットコインの機能拡張の基礎を築き、ビットコインエコシステムの可能性を示しました。## スマートコントラクトを実現するための重要な革新近年、複数のプロトコルがビットコインにスマートコントラクトとDeFi機能を導入することを目指しています:1. Rootstock:最初のビットコインサイドチェーンであり、EVM互換のスマートコントラクトをサポートしています。2. コア: ビットコインと密接に結びついたEVM互換のブロックチェーンで、革新的にビットコインを収益資産に変換します。3. メルリンチェーン：ZK-Rollupなどの技術を統合したビットコインの第2層ネットワーク。4. BEVM:初の完全に分散化され、EVM互換のビットコイン第2層ネットワーク。これらのプロトコルの主な革新には、- トークン化ビットコイン資産- スマートコントラクトとEVM互換性- 利益のあるビットコイン- スケーラビリティとプライバシーの向上2024年9月8日現在、ビットコインの第2層ソリューションとサイドチェーンの総ロック価値(TVL)は10.7億ドルに達し、2024年初頭と比べて5.7倍、2023年初頭と比べて18.4倍の成長を遂げました。Coreがリードしており、TVLの27.6%を占めています。次いで、Bitlayer(25.6%)、Rootstock(13.8%)、Merlin Chain(11.0%)が続きます。## ビットコインDeFiの現状### 主要BTCFiプロジェクト1. Pell Network: クロスチェーン再ステーキングプロトコルで、ビットコインエコシステムの安全性を向上させ、収益を最適化します。2. Avalon Finance:マルチチェーンDeFiプラットフォームで、貸出と取引サービスを提供。3. Colend Protocol:Coreブロックチェーン上の分散型貸付プラットフォーム。4. MoneyOnChain:Rootstock上の包括的なDeFiプロトコルで、ステーブルコインDoCを発行します。5. Sovryn: BOBとRootstockを跨ぐマルチファンクショナルDeFiプラットフォーム。6. Solv Protocol:Merlin ChainでのNFTの金融化の推進2024年9月8日現在、CoreはビットコインDeFi空間でリードしており、アクティブなプロジェクトの25.2%を占めています。RootstockとBitlayerはそれぞれ13.0%、Merlin Chainは9.9%を占めています。###キーナラティブ- セキュリティと非中央集権を優先- ビットコインはプログラム可能なトークンとして- イーサリアムとの相互運用性- ビットコイン資本をアンロック### とイーサリアムDeFiの比較9月8日時点で、イーサリアムDeFiプロトコルにロックされているBTCの数(15.34万)は、ビットコインのネイティブDeFiエコシステム(0.897万)を大幅に上回っています。ネイティブビットコインDeFiプロジェクトは規模は小さいものの、ビットコイン自身のセキュリティフレームワーク内で運営されており、クロスチェーンリスクを回避しています。! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad)## 今後の展望### 技術の進歩ビットコインDeFiは以下の点で進展が期待されています:- Layer 2ソリューションの改善- よりスケーラブルで相互運用性のあるフレームワークの開発- 秘密ログ契約(DLCs)とプライバシー保護技術の進展###成長エリア予測- 収益を生み出す製品- DEXとクロスチェーン流動性プール- 機関投資家向けのDeFi製品### チャレンジ- スケーラビリティの問題- 相互運用性の課題- 規制審査が厳しくなる## まとめビットコインDeFiエコシステムは、技術の進歩と機関の関心に後押しされて引き続き拡大することが期待されています。重要なのは、よりスケーラブルなLayer 2ソリューションの開発、相互運用性の向上、そしてより複雑な金融商品を導入することです。収益を生む商品、DEX、機関向けのDeFiサービスは、大きな注目を集めると予想されています。しかし、規制環境の変化やスケーラビリティおよびセキュリティに関連する技術的課題は依然として克服する必要があります。これらの問題を解決することは、成長の勢いを維持し、長期的な成功を確保するために極めて重要です。全体として、ビットコインDeFiの未来は明るく、DeFiエコシステム全体に深遠な影響を与えることが期待され、ビットコインがDeFiの中心的な参加者となるでしょう。
BTCFiエコシステムの台頭：ビットコイン分散型金融の現状と未来展望
BTCFiエコシステムの発展状況と今後の展望
ビットコインは去中心化金融(DeFi)における役割が重大な変化を遂げています。最初のポイント対ポイントの送金ツールから、ビットコインは徐々にDeFi分野の重要な力となり、イーサリアムの主導権に挑戦し始めています。オンチェーンデータを分析することで、BTCFi(ビットコインとDeFiの結合)は単なる技術革新ではなく、ビットコインのDeFiにおける役割のパラダイムシフトを引き起こす可能性があり、全体のDeFiの構図を再定義することができることが明確に見えてきます。
BTCFiの台頭
2008年に中本聡がビットコインを発表した際、その目的はピアツーピア電子キャッシュシステムを作成することでした。この構造は暗号資産分野において革命的な意義を持っていますが、より複雑な金融アプリケーション(、例えばDeFi)をサポートする上で明らかな限界があります。
ビットコインの原始的な設計の限界
UTXOモデル:ビットコインが使用する未使用トランザクション出力(UTXO)モデルはシンプルな送金には適しているが、複雑なスマートコントラクトをサポートする柔軟性が欠けている。
限定されたスクリプト言語: ビットコインのスクリプト言語は設計が制限されており、実行可能なオペコードの数が限られているため、複雑なDeFiアプリケーションをサポートするのが難しい。
チューリング完全性の欠如: ビットコインスクリプトはチューリング完全ではなく、状態に依存する複雑なスマートコントラクトを実現することが難しい。
ブロックサイズと取引速度の制限:1MBのブロックサイズと10分のブロック生成時間が原因で、取引処理速度が遅くなっています。
これらの設計はビットコインのセキュリティと非中央集権化の程度を強化しましたが、ビットコインブロックチェーン上でDeFi機能を直接実現する可能性も制限しています。
DeFi導入の初期の試み
制限に直面しながらも、開発者はビットコインの機能を拡張するための革新的なソリューションを探し続けています:
これらの初期の試みは、ビットコインの機能拡張の基礎を築き、ビットコインエコシステムの可能性を示しました。
スマートコントラクトを実現するための重要な革新
近年、複数のプロトコルがビットコインにスマートコントラクトとDeFi機能を導入することを目指しています:
Rootstock:最初のビットコインサイドチェーンであり、EVM互換のスマートコントラクトをサポートしています。
コア: ビットコインと密接に結びついたEVM互換のブロックチェーンで、革新的にビットコインを収益資産に変換します。
メルリンチェーン：ZK-Rollupなどの技術を統合したビットコインの第2層ネットワーク。
BEVM:初の完全に分散化され、EVM互換のビットコイン第2層ネットワーク。
これらのプロトコルの主な革新には、
2024年9月8日現在、ビットコインの第2層ソリューションとサイドチェーンの総ロック価値(TVL)は10.7億ドルに達し、2024年初頭と比べて5.7倍、2023年初頭と比べて18.4倍の成長を遂げました。Coreがリードしており、TVLの27.6%を占めています。次いで、Bitlayer(25.6%)、Rootstock(13.8%)、Merlin Chain(11.0%)が続きます。
ビットコインDeFiの現状
主要BTCFiプロジェクト
Pell Network: クロスチェーン再ステーキングプロトコルで、ビットコインエコシステムの安全性を向上させ、収益を最適化します。
Avalon Finance:マルチチェーンDeFiプラットフォームで、貸出と取引サービスを提供。
Colend Protocol:Coreブロックチェーン上の分散型貸付プラットフォーム。
MoneyOnChain:Rootstock上の包括的なDeFiプロトコルで、ステーブルコインDoCを発行します。
Sovryn: BOBとRootstockを跨ぐマルチファンクショナルDeFiプラットフォーム。
Solv Protocol:Merlin ChainでのNFTの金融化の推進
2024年9月8日現在、CoreはビットコインDeFi空間でリードしており、アクティブなプロジェクトの25.2%を占めています。RootstockとBitlayerはそれぞれ13.0%、Merlin Chainは9.9%を占めています。
###キーナラティブ
とイーサリアムDeFiの比較
9月8日時点で、イーサリアムDeFiプロトコルにロックされているBTCの数(15.34万)は、ビットコインのネイティブDeFiエコシステム(0.897万)を大幅に上回っています。ネイティブビットコインDeFiプロジェクトは規模は小さいものの、ビットコイン自身のセキュリティフレームワーク内で運営されており、クロスチェーンリスクを回避しています。
! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp)
今後の展望
技術の進歩
ビットコインDeFiは以下の点で進展が期待されています:
###成長エリア予測
チャレンジ
まとめ
ビットコインDeFiエコシステムは、技術の進歩と機関の関心に後押しされて引き続き拡大することが期待されています。重要なのは、よりスケーラブルなLayer 2ソリューションの開発、相互運用性の向上、そしてより複雑な金融商品を導入することです。収益を生む商品、DEX、機関向けのDeFiサービスは、大きな注目を集めると予想されています。
しかし、規制環境の変化やスケーラビリティおよびセキュリティに関連する技術的課題は依然として克服する必要があります。これらの問題を解決することは、成長の勢いを維持し、長期的な成功を確保するために極めて重要です。
全体として、ビットコインDeFiの未来は明るく、DeFiエコシステム全体に深遠な影響を与えることが期待され、ビットコインがDeFiの中心的な参加者となるでしょう。