暗号資産市場周期分析:ビットコインから人気資産への演変

暗号資産市場正呈現出蓬勃發展的態勢。ビットコイン価格の上昇が全体業界の上昇トレンドを牽引しています。しかし、投資者たちが普遍的に関心を寄せているのは:このラウンドの牛市はいつ終わるのか、いつが利益確定の最適なタイミングなのか？市場サイクル理論と資金の流動パターンは、私たちにいくつかの洞察を提供してくれるかもしれません。

金融市場の周期的な変動は一般的な現象であり、暗号通貨分野も例外ではありません。これらの周期は異なる資産間の資金の流れと、投資家の心理が時間とともに変化することを反映しています。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

暗号通貨のブルマーケットサイクルの4つの段階

第一段階:法定通貨のビットコインへの流入

毎回の牛市は通常、新たな資金がビットコインを通じて暗号資産市場に入ることから始まります。機関投資家、ヘッジファンド、および慎重な個人投資家はしばしばビットコインを暗号分野に入る最も安全で信頼できる手段と見なします。認知度が最も高く、流動性が最も強い暗号資産として、ビットコインは初心者と大口資金の選択肢となっています。この資金の流入はビットコインの価格を押し上げ、市場全体の基調を固めます。

第二段階:資金がビットコインから大型代替通貨に流れる

ビットコインが上昇傾向を開始すると、投資家(を含む大規模なファンドや企業)は、より高いリターンを追求するためにETH、SOL、BNBなどの主流の代替通貨に目を向けるようになります。ビットコインの市場シェアが下降し始め、全面的な代替通貨の季節の到来を示しています。例えば、2021年の牛市において、ビットコインは3月にピークに達した後、代替通貨の総時価総額はその後の2か月間で95%成長し、5月に高点に達しました。

第三段階:資金の流れが中程度の時価総額と人気プロジェクトのトークンに向かっています

市場の信頼と熱意が高まる中、投資家は規模が小さく流動性が低いが高い潜在能力を持つ通貨に注目し始めた。投資家は中程度の時価総額のプロジェクトに投機し、10倍や100倍のリターンを期待している。市場のボラティリティが高まり、貪欲と恐怖の感情が共存している。いくつかの通貨は巨額のリターンを得たが、多くは一時的なものであった。

第四段階:ミームコインブーム

理性が熱狂に譲ると、DOGE、SHIB、PEPEなどのミーム通貨が市場のアイドルとなる。このようなトークンはファンダメンタルズの支えがなく、その価格は完全に感情、有名人の後押し、そしてソーシャルメディアの熱気によって駆動される。ミーム通貨の活発度の急増は、しばしば熱狂的な感情がピークに達していることを示し、市場サイクルが高点に達し、暗号資産のリスクが過高であることを示す。

前回のサイクルデータによると、ミーム通貨の時価総額のピークは、暗号資産市場全体の転換点を示すことが多い。2021年10月、ミーム通貨の総時価総額は下降し始め、11月初旬にビットコインが最後の高値に達した後、すぐに下落した。

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ミーム通貨がなぜブルマーケットの周期の終わりを示すのか

ミーム通貨は暗号市場の最後の段階を象徴しており、投資の論理が理性から熱狂に変わることを反映しています。この時点で、あらゆるファンダメンタル要因は純粋な感情(、主に貪欲)に譲ります。ほとんど実用性のないミームトークンが取引量を支配し始め、単にそれらがソーシャルメディアで流行したり、コミュニティに支持されたりしたからです。

歴史的に見ると、このパターンは各ラウンドの大幅な上昇の中で繰り返し現れます。2017年は、製品の支えがない低品質なICOプロジェクトの年でした。2021年下半期、SHIBは暗号資産市場の第二波の上昇で1200%急騰し、10月末から下落し始めました。これはビットコインの11月初旬の下落の2週間前に起こり、投資家に貴重な警告信号を提供しました。

新しい暗号化ブームが起こるたびに、個人投資家の過剰な参加やビットコインの主導的地位の急激な低下が伴い、最終的には市場全体の価格が暴落します。過去の暗号化ブームでは、「ミーム通貨」が最新の流動性を引き寄せ、これらの資金はしばしば迅速な利益を求める経験のない投資家から来ていることを示しており、市場が過熱していることを示しています。

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現在の市場状況の分析

全体の暗号通貨市場の時価総額から見ると、カップハンドルパターンを突破し、その後、ヘッドアンドショルダーパターンを成功裏に突破したことが観察できます。この二つは共に強気の信号であり、目標価格は4.15兆ドル付近です。これは暗号資産市場に約15％の潜在的な上昇余地があることを意味します。代替通貨(はビットコイン)を含まない状況に類似しています。価格はカップハンドルパターンを突破し、目標時価総額は1.8兆ドルに達し、さらに37％の成長余地がある可能性があります。

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ミーム通貨の時価総額は、4年ごとの調整と成長のサイクルを示しています。価格は通常80%以上調整され、その後数千ポイント成長します。現在、時価総額は調整段階を抜け出しているため、1兆ドルに達するまでのさらなる成長が期待でき、狂乱サイクルの端に近づいています。これは既存の暗号資産市場にとってポジティブな信号であり、利益確定のタイミングが近づいている可能性を示唆しています。

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しかし、このサイクルではミーム通貨が主導的なホットトピックにはならないかもしれません。彼らは前回のブルマーケットの頂点を定義しましたが、歴史は常に単純に繰り返されるわけではありません。このサイクルでは、現実世界の資産(RWA)のトークン化という新しいナラティブが台頭する可能性があります。それが新たな熱狂のサイクルを引き起こす重要な推進力になる兆しがあります。

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まとめ

暗号資産市場は周期的な変動を示しており、これらの周期は主に資金が大規模なプロジェクトから小規模なプロジェクトに移動することに依存しています。トップとボトムを正確に予測することはできませんが、牛市周期の構造を理解することは、投資家がより良いエントリーとエグジットのタイミングを把握するのに役立ちます。資金の流れに注目し、市場のトレンドや過度の熱狂の兆候を識別し、常に明確な利益戦略を維持することが、この激しい変動のある市場で成功するための鍵です。