アメリカ経済は安定して運営され、ビットコインは最高値を更新し、機関は2025年を楽観視している

アメリカの12月の経済データは全体的に予想通りで、コア指標は安定しています。しかし、連邦準備制度のタカ派の姿勢が市場の短期的な変動を引き起こしました。それにもかかわらず、米国株式市場とビットコインは共に歴史的な最高値を更新し、投資家に豊かなリターンをもたらしました。2025年を展望すると、大多数の機関は楽観的な見通しを持ち、ビットコインが20万ドルの大台を突破する可能性があると予測しています。

11月のアメリカの雇用データは予想をわずかに上回り、新規雇用は22.7万件増加しました。同時期のインフレデータは予想通りで、CPIは前年同月比2.7%、前月比0.3%の増加となりました。連邦準備制度は予定通り金利目標レンジを25ベーシスポイント引き下げ、4.25%-4.50%にしました。しかし、連邦準備制度はその後、2025年の利下げ幅が50ベーシスポイントに縮小する可能性があると述べ、市場の心理に打撃を与え、株式市場と暗号通貨市場は一時的に調整を引き起こしました。

! 12月マクロ月次レポート:米国のタカ派的な利下げが不確実性を引き起こし、2025年の暗号のキーの方向性を見通し

米連邦準備制度は最新の経済見通しを同時に発表しました。2024年と2025年のアメリカ経済成長率はそれぞれ2.5%と2.1%と予想され、9月の予測から上方修正されました。失業率の予想はわずかに下方修正され、インフレ率の予想は依然として2%の長期目標を上回っています。これはアメリカ経済が着実に前進していることを示していますが、インフレはさらに制御される必要があります。

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12月のPMIデータは喜びと悲しみが交錯しています。サービス業のPMI初値は58.5で、予想と前値を大きく上回りました。しかし、製造業のPMI初値は48.3で、予想を下回りました。総合PMI初値は56.6で、予想よりも良好です。サービス業は近年で最も速い成長を遂げている一方、製造業は輸出需要の低迷の影響を受けてパフォーマンスが良くありません。

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良好なマクロ環境の中で、米国株は着実に上昇しています。ナスダック指数は20000ポイントの大台を突破し、多くのテクノロジー企業が株価の歴史的な最高値を記録しました。投資家の感情は高まり、現金の配分は歴史的な低水準にまで下がり、米国株の配分は歴史的な高水準に達しました。しかし、ダウ・ジョーンズ指数は珍しい「10連続下落」を示しており、主に一部の構成銘柄の影響を受けています。

注目すべきは、ある著名なテクノロジー企業が正式にナスダック100指数の構成銘柄に組み込まれたことです。この企業のビットコインへの大規模な投資戦略が評価され、暗号資産が主流金融システムにさらに統合されることを示しています。

ビットコイン方面、12月初に10万ドルの大関を突破し、歴史的な新高値を記録しました。イーサリアムもそれに続き、4000ドルを突破しました。市場の感情が高まる中、いくつかの国では暗号通貨の保有比率が伝統的な株式を超えています。多くの機関が楽観的な予測を発表し、ある大規模な暗号ファンドは2025年にビットコインの価格が20万ドルに達するとの見込みを示しています。

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2025年を展望すると、暗号分野の重要な焦点は、ビットコインの世界的な資産配分における地位、新たな市場、価格の天井、そして規制環境です。現在、世界の上場企業のうちわずか0.01%がビットコインを保有しており、成長の余地は大きいです。複数の機関が、今後1年間で数兆ドルの資金がビットコイン市場に流入する可能性があると予測しています。

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それにもかかわらず、ビットコインは依然として高リスク資産と見なされています。アナリストは、暗号通貨がそのポートフォリオにおける合理性を証明するためには、株式よりもかなり高いリターンが必要であると指摘しています。したがって、ビットコインは多くのポートフォリオにおいて、配置比率が依然として低い可能性があります。

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規制環境は2025年の重要なテーマとなるでしょう。アメリカの政策動向、EUの新規則の実施、そしてアジア諸国の規制姿勢が市場の発展に影響を与えます。明確な規制フレームワークは、より多くの機関投資家や個人投資家を引き付けることが期待されています。

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ビットコインを除いて、人工知能とステーブルコインも2025年の潜在的な分野と見なされています。多くの伝統的な金融機関がステーブルコイン市場に積極的に参入しており、その応用の見通しを期待しています。

市場は一般的に楽観的ですが、投資家は依然として短期的なボラティリティリスクに警戒する必要があります。暗号業界はまもなく"成人式"を迎え、ビットコインは主流の投資商品になる可能性があり、ステーブルコインはより広範な利用が期待されます。2025年の暗号市場は期待できますが、道のりは依然として多くの挑戦に満ちています。

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