2025年USDCエコシステム展望報告

エグゼクティブサマリー

2024年USDCは顕著な成長を遂げ、流通量は前年同期比で78%増加し、月間取引量は1兆USDに達し、歴史的累計取引量は18兆USDを超えています。USDCは現在、5億以上のエンドユーザーに利用可能で、デジタル資産取引から支払いまでさまざまなアプリケーションシーンをサポートしています。

USDCの採用を加速する三つの要因:

1. 法律規制の明確性がますます高まり、機関の統合への道が開かれています。

2. ブロックチェーン基盤の性能が顕著に向上し、低コストで効率的なグローバルUSDC決済をサポートします。

3. ユーザー体験の継続的な最適化、Circleが拡大するグローバル銀行ネットワークはUSDCのアクセシビリティを向上させます。

CircleはUSDCを基盤にした価値のインターネットを構築しており、グローバルな金融にインターネットレベルのアップグレードを提供します。今後、USDCは特に現金以外の支払いへと急速に移行している新興市場において、支払い業界がデジタル化の潜在能力を十分に発揮するのを助けることが期待されています。

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Circle vs USDCについて

Circleステーブルコインネットワーク

Circleは、世界の主要な銀行や決済サービスプロバイダーなどの機関と協力し、USDCを中心に安定した通貨ネットワークを構築し、すべての参加者をインターネットベースの決済システムに接続しています。このネットワークにより、銀行、企業、消費者はUSDCを利用してリアルタイムのグローバル決済を行うことができ、取引コストは非常に低く抑えられています。

USDCは通貨であり、プラットフォームでもあります

USDCは、複数のブロックチェーンネットワーク上で転送できるデジタルドルであり、伝統的な通貨の三つの基本機能: 価値の保存、計算単位、交換媒介を備えています。同時にUSDCは理想的なデジタル通貨のインフラストラクチャであり、グローバルな支払いとデジタル資産市場の活動に使用できます。

Circleは複数のグローバルシステム重要性銀行と提携し、USDCが1:1で米ドルに交換できることを保証しています。USDCは主要なカード組織や決済ネットワークによって決済通貨として受け入れられています。プラットフォームとして、USDCは資金移転やブロックチェーンアプリケーションの構築における技術的障壁を取り除いています。

CircleのUSDC管理に関するコンプライアンス原則

CircleはUSDCの準備に基づいて慎重なリスク管理と透明性の基準を確立しました。

1. セキュリティ:USDCはトークン化された米ドルであり、非トークン化された銀行預金ではありません。

2. 透明性:第三者による監査を受けた準備資産の完全開示

3. 流動性: 1:1でドルにいつでも交換可能

4. ロバスト性:総合的なリスク管理、世界トップクラスの金融機関との連携

USDCの準備は約90%が短期の米国債とオーバーナイトリポで、10%が現金です。Circleは毎週準備資産の情報を開示し、毎月監査済みの準備報告書を発表しています。

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インターネット上のドル

価値移転のインターネット速度

USDCはオープンなブロックチェーンネットワークに基づいて構築されており、通貨、支払い、貸付などの機能を直接インターネットアーキテクチャに統合できるようにしています。現在、USDCは16のブロックチェーンをネイティブにサポートしており、価値の移転にインターネットのスピードとスケールをもたらしています。

USDCユーザーグループが徐々に拡大している

2023年初以来、少なくとも10ドルのUSDCを保有するウォレットの数はほぼ倍増し、390万に達しました。Circleは複数の企業と提携し、数百万のユーザーにUSDCを直接配布することができます。

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世界中の企業がCircleに対する関心を急増させている

金融機関からテクノロジー企業まで、さまざまな企業がCircleプラットフォームを利用して顧客により良いサービスを提供し、運営効率を向上させています。USDCは国境を越え、常にオンラインで、グローバルビジネスの次の波を支援します。

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新しいインターネット金融システム - 価値インターネット

CircleはUSDCを主軸としたオープン技術プラットフォームを構築しており、ドルの強力な基盤の上に、インターネットの規模、速度、コストの利点を最大限に活用し、金融サービスのネットワーク効果を実現しています。

Circleは開発者に一連のサービスを提供し、USDCをより使いやすくします。これには、埋め込み可能なウォレットやスマートコントラクトテンプレートライブラリなどが含まれます。同時に、Circleはコンプライアンスツールも提供し、マネーロンダリング防止などの規制要件に準拠することを支援します。

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USDCの実際のユースケース

グローバルドル取得

USDCはアメリカ以外の地域で需要が高く、企業や個人にとってドルを便利に取得する手段を提供します。

ケース:

• Nubank:ラテンアメリカ最大のデジタルバンクで、Circleと提携して1億人以上のユーザーにUSDCサービスを提供
• Lemon:ラテンアメリカの先進的な暗号財布、ユーザーは1.37億ドルUSDCを保有
• Chipper Cash:アフリカのフィンテック企業で、USDCを利用してクロスボーダー決済を最適化

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デジタル資産市場

USDCはデジタル資産取引所で重要な役割を果たし、取引、貸付、貯蓄などの活動の流動的なドル基盤となります。

ケース:

• Coinbase:世界的リーディングエクスチェンジ、USDCは重要な取引流動性の供給源です。
• 強気:USDCの1日あたりの取引量が13億ドルの革新的な取引所
• dYdX:トップクラスの分散型取引所、すべての取引はUSDCで決済されます。

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###支払い

USDCは世界的な決済の発展を推進しており、商人の受け入れから送金、B2B決済までをカバーしています。

ケース:

• Worldpay:初めて直接USDC決済を提供するグローバルアクワイアラー
• Mastercard:発行機関と決済機関がUSDCで決済することをサポートします
• Zodia Markets:企業の国境を越えた支払いを促進し、取引あたり平均350万ドル
• MoneyGram:USDCを利用してStellarブロックチェーン上でドルの流動性を促進する
• Stripe:商人がUSDCでの支払いを受け入れることをサポート

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人道支援

USDCは支援機関に対して、より効率的で安全な資金配分の方法を提供します。

ケース:

• UNHCR:USDCを使用して避難民に援助を配布する
• Goodwall:若者に職業スキルを向上させるためのUSDC報酬
• Ensuro:不足している保険サービス市場に対してUSDCに基づく革新的な保険を提供

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政策監督トレンド展望

2024年はステーブルコイン規制が画期的な進展を遂げる年です:

• Circleはカナダの新規制に準拠した初のステーブルコイン発行者となる
• アブダビグローバルマーケット(ADGM)に登録し、中東ビジネスを拡大する
• 欧州連合のMiCA規制に準拠した初のグローバルステーブルコイン発行者になる

2025年には、イギリス、ブラジル、香港などを含むより多くの経済圏が模倣することが予想されています。世界の金融センターは、ステーブルコインの活動に対する規制の枠組みを構築し、インターネット金融システムと実体経済をつなぐ橋を架けています。

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