BTC市場週報：ロシア・ウクライナ紛争の転機とインフレ期待の衝撃下での狭幅の振動

今週のビットコイン市場は狭幅の振動状態を示し、始値は96119.99ドル、終値は96265.98ドルで、週全体でわずかに0.15%上昇し、振幅は6.43%でした。取引量は若干回復しましたが、価格は89000ドルから110000ドルの範囲内で変動しています。

ロシアとウクライナの紛争が終息する兆しが金融市場に影響を与える重要な要因の一つとなっています。一方で、アメリカのインフレおよび雇用データ、さらに潜在的な関税政策の調整も市場の動向に影響を与えています。

ロシア・ウクライナ紛争が徐々に終息する兆しが見られ、これが原油価格の下落と利下げ期待の上昇を促進しています。しかし、金曜日に発表されたミシガンのインフレ期待データは、市場の脆弱な利下げ期待に打撃を与えました。この二つの力は相互に相殺していますが、全体的な市場の感情はやや悲観的です。

アメリカの主要三大株価指数は、以前の高値に近づいた後、大幅に下落し、再び下落トレンドを呈しています。

暗号通貨市場は史上最大規模の盗難事件を経験し、ある有名な取引プラットフォームが2月21日に146億ドル以上の暗号資産を盗まれました。この突発的な事件とインフレ期待の影響により、ビットコインは10万ドルの大台に近づいた際に突然約9万6000ドルに下落しました。

内外からの二重圧力に直面しながらも、暗号市場は大幅な下落を見せず、むしろ小幅な上昇を実現しました。イーサリアムの価格はさらに2.04%反発しました。

暗号市場の中短期の動向について、アナリストたちは慎重に楽観的な態度を維持しています。アメリカのCPIが反発したにもかかわらず、市場はすでに利下げ期待の引き下げの影響をほぼ消化しています。ロシアとウクライナの紛争が終息する可能性や石油の増産に伴い、原油価格は下落する可能性があり、これが近い将来に利下げ期待を再び高めるかもしれません。

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マクロ経済と金融データ

米ロはサウジアラビアのリヤドでウクライナ紛争の終結に関する初期会談を行い、画期的な進展を遂げました。各方面は最終的な解決策に徐々に近づいています。

国際原油価格は今週変動が見られました。ブレント原油価格は21日に3.08%急落し、以前の上昇分を帳消しにしました。

金曜日に発表されたミシガン大学の2月のデータによると、消費者は今後5〜10年間、物価が毎年3.5%のペースで上昇することを予想しており、1995年以来の高水準を記録しています。同時に、2月の消費者信頼感指数は1月の71.7から64.7に低下しました。この報告はインフレ上昇の強さを強化し、市場の利下げ予想をさらに弱めています。

この影響を受けて、アメリカの三大株価指数は今週いずれも下落し、ナスダック、ダウジョーンズ、S&P500指数はそれぞれ2.51%、2.51%、1.66%下落しました。

リスク回避の感情がロンドン金の価格を1.81%押し上げ、一方でアメリカの10年国債利回りは1.11%下落しました。

市場の需要と供給の分析

今週、短期および長期保有者は合計で135994枚のビットコインを売却し、売却規模は引き続き減少しており、市場の上昇と下降の動力はどちらも不足しています。取引所からのビットコインの純流出は1万枚を超え、全体的なトレンドの変化はあまりありません。

長期保有者の浮利状況は相対的に安定しており、長期保有者の浮利率は289%、短期保有者は4%で、現在は明らかな売却圧力はありません。

ステーブルコインとビットコイン現物ETFの動向

ステーブルコイン市場とビットコイン現物ETFの間に分化が見られます。今週のステーブルコインの純流入は111.7百万ドルであり、ビットコイン現物ETFの純流出は5.46百万ドルを超えました。

米国株式市場の環境悪化がビットコイン現物ETFの資金流出を引き起こし続けており、これはビットコイン価格が圧迫される主な理由である。

マーケットサイクル指標

あるデータ分析プラットフォームのビットコイン周期指標によると、現在の値は0.375であり、市場は上昇中継段階にあることを示しています。