خيارات التمويل اللامركزي المجمع الذكي: إعادة تشكيل عوائد الأصول الرقمية ونماذج التداول
في الآونة الأخيرة، أثار المجمع الذكي لخيارات التمويل اللامركزي ( DOV ) ضجة في مجال الأصول الرقمية، وجذب اهتمامًا واسعًا من المستثمرين من الأفراد إلى المؤسسات الكبيرة. منذ إطلاقه، شهد DOV نموًا انفجاريًا، حيث يستحوذ على حصة كبيرة من القيمة الإجمالية المقفلة في خيارات التمويل اللامركزي، مع حجم تداول شهري يصل إلى عدة مليارات من الدولارات.
المزايا الأساسية لـ DOV
تتمثل أبرز ميزات DOV في سهولة تشغيله. يحتاج المستثمرون فقط إلى إيداع الأصول في المجمع الذكي للاستمتاع بإدارة استراتيجية خيارات احترافية. لقد خفضت هذه الطريقة بشكل كبير من عتبة المشاركة، مما يتيح للمستثمرين العاديين الوصول بسهولة إلى استراتيجيات الخيارات المعقدة.
حالياً، تعتمد DOV بشكل رئيسي على استراتيجيات خيارات الشراء المغطاة العادية وخيارات البيع المغطاة النقدية، مما يوفر للمستخدمين أكثر معدلات العائد الأساسية جاذبية في مجال التمويل اللامركزي، والتي تتراوح عادة بين 15-50%. بالإضافة إلى ذلك، قد يحصل المستخدمون أيضاً على مكافآت رمزية إضافية، مما يعزز العائد الإجمالي.
الأكثر إثارة هو أن بعض DOV يسمح أيضًا للعقارات بالحصول على عوائد من التكديس أو الحوكمة في نفس الوقت. هذا يعني أن مجمع ذكي واحد يمكن أن ينتج ثلاثة عوائد: عوائد خيارات، مكافآت رمزية وعوائد تكديس، مما يخلق نموذج عائدات غير مسبوق في مجال التمويل اللامركزي.
في الوقت نفسه، يقوم صانعو السوق بنشاط بشراء خيارات من المجمع الذكي، مع دفع حقوق الخيار مسبقًا، مما زاد من معدل العائد الأساسي.
التأثير الثوري لـ DOV
جلب عوائد عضوية عالية مستدامة للتمويل اللامركزي
تعتمد عائدات التمويل اللامركزي التقليدية بشكل أساسي على مكافآت الرموز، وهذه الطريقة تعاني من مشاكل خطيرة. بمجرد أن يغادر عدد كبير من المستثمرين مما يؤدي إلى انهيار أسعار الرموز، ستواجه عائدات النظام البيئي بأكمله مخاطر انخفاض شاملة.
بالمقارنة، فإن عائدات DOV الأساسية مستقلة تمامًا عن مكافآت الرموز. إنها تحقق من تقلب الأصول الأساسية العالي وتقدم العائدات في شكل حقوق خيارات. نظرًا لأن هذا المصدر من العائدات يأتي من سوق الخيارات الكبير الخارجي، فإن DOV تحل بشكل فعال مشكلة تراجع العائدات الناتجة عن توسيع حجم مجمعات LP.
DOV لا يزال يمكّن المستثمرين العاديين من الاستفادة الكاملة من التقلبات الضمنية العالية في الأصول الرقمية ( IV )، وتحقيق عوائد فائقة كانت متاحة سابقًا فقط للمستثمرين المؤسسيين.
تحقيق تداول قابل للتوسع للأدوات غير الخطية في التمويل اللامركزي
لقد نضج سوق التمويل اللامركزي في إدارة الأدوات الخطية بشكل كبير، لكنه لا يزال يواجه تحديات عند التعامل مع الأدوات غير الخطية مثل الخيارات. تقدم DOV حلاً مختلطًا: الاستثمار وإدارة الضمانات واكتشاف الأسعار والتسوية على السلسلة، بينما يتم التعامل مع إدارة المخاطر غير الخطية خارج السلسلة.
هذه النموذج يحل بفعالية مشكلة البائع، حيث يربط ضمانات مستثمري التمويل اللامركزي مع صناع السوق الذين يقدمون عوائد أساسية مرتفعة. جميع عقود الخيارات التي يتم تداولها عبر DOV مضمونة بالكامل، مما يلغي الحاجة إلى التسوية. هذه الابتكار قد يغير جذريًا هيكل المنتجات المالية وطرق التداول.
توفير السيولة الأساسية لسوق خيارات العملات
تركز سوق خيارات التشفير التقليدي بشكل رئيسي على البيتكوين والإيثيريوم. ظهور DOV جلب أماكن نشطة لتداول الخيارات للعملات الأخرى، مثل ALGO و LUNA و AAVE و AVAX التي تمتلك جميعها مجمعات ذكية ذات حجم كبير.
DOV أصبح بسرعة مصدر السيولة الأساسي لخيارات العملات، ومن المرجح أن تؤثر هذه السيولة على مجال التمويل المركزي. هذه علامة على أن التمويل اللامركزي قد قاد لأول مرة الابتكار في السيولة على مستوى التمويل المركزي.
الأهم من ذلك، يوفر DOV مصادر جديدة للإيرادات لمختلف حاملي العملات، مما يجذب المستثمرين والمضاربين والمؤسسات ومطوري المشاريع للمشاركة بنشاط. هذا لا يزيد فقط من فائدة العملة، بل من المتوقع أيضًا أن يحسن بشكل كبير من سيولة العملة الفورية.
الإمكانيات المستقبلية لـ DOV
تتمتع DOV بآفاق واسعة للتطوير. أولاً، يمكن أن تتطور الاستراتيجيات البسيطة الحالية إلى هياكل خيارات أكثر تعقيدًا، بل ويمكن إدخال خيارات غريبة لزيادة استخدام الضمانات والعائد الأساسي. ثانيًا، يمكن ترميز عقود خيارات تداول DOV، مما يتيح تداولًا نشطًا في السوق الثانوية. مع زيادة القيمة الإجمالية المقفلة وتحسين قابلية التشغيل البيني بين البروتوكولات، تمتلك DOV القدرة على التطور لتصبح بورصة خيارات لامركزية كاملة.
علاوة على ذلك، يقوم DOV بتغيير طريقة إدارة الأصول. فهو يمكّن المستثمرين العاديين من المشاركة في استراتيجيات التداول المعقدة، والاستمتاع بالعوائد الزائدة التي كانت مقصورة سابقًا على الأفراد ذوي الثروات العالية. والأهم من ذلك، أن DOV يتخلى عن الهيكل التقليدي لرسوم صناديق التحوط المرتفعة، ويحقق اللامركزية الحقيقية من خلال آلية مكافآت الرموز.
بشكل عام، تعتبر DOV ممثلاً للابتكار في التمويل اللامركزي، حيث تقوم بربط مجتمع التمويل اللامركزي بفعالية مع عالم المال التقليدي، مما يجلب تأثيرات عميقة على سوق الأصول الرقمية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
6
مشاركة
تعليق
0/400
CodeSmellHunter
· 08-03 17:43
dov حقاً لديه المال ليكون متمرداً.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HodlNerd
· 08-03 17:38
أخيرًا بعض تحسين العائد القائم على البيانات... كنت في انتظار هذا منذ عام 2019 بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemecoinResearcher
· 08-03 17:34
أخيراً، جعل شخص ما زراعة الخيارات سهلة للمبتدئين، هاها
شاهد النسخة الأصليةرد0
NFTArtisanHQ
· 08-03 17:33
نظرية الفن في التمويل اللامركزي... نموذج مثير للاهتمام لتوليد العوائد الميكانيكية بصراحة
التمويل اللامركزي خيارات المجمع الذكي: نموذج جديد للعوائد العالية والتداول المبتكر
خيارات التمويل اللامركزي المجمع الذكي: إعادة تشكيل عوائد الأصول الرقمية ونماذج التداول
في الآونة الأخيرة، أثار المجمع الذكي لخيارات التمويل اللامركزي ( DOV ) ضجة في مجال الأصول الرقمية، وجذب اهتمامًا واسعًا من المستثمرين من الأفراد إلى المؤسسات الكبيرة. منذ إطلاقه، شهد DOV نموًا انفجاريًا، حيث يستحوذ على حصة كبيرة من القيمة الإجمالية المقفلة في خيارات التمويل اللامركزي، مع حجم تداول شهري يصل إلى عدة مليارات من الدولارات.
المزايا الأساسية لـ DOV
تتمثل أبرز ميزات DOV في سهولة تشغيله. يحتاج المستثمرون فقط إلى إيداع الأصول في المجمع الذكي للاستمتاع بإدارة استراتيجية خيارات احترافية. لقد خفضت هذه الطريقة بشكل كبير من عتبة المشاركة، مما يتيح للمستثمرين العاديين الوصول بسهولة إلى استراتيجيات الخيارات المعقدة.
حالياً، تعتمد DOV بشكل رئيسي على استراتيجيات خيارات الشراء المغطاة العادية وخيارات البيع المغطاة النقدية، مما يوفر للمستخدمين أكثر معدلات العائد الأساسية جاذبية في مجال التمويل اللامركزي، والتي تتراوح عادة بين 15-50%. بالإضافة إلى ذلك، قد يحصل المستخدمون أيضاً على مكافآت رمزية إضافية، مما يعزز العائد الإجمالي.
الأكثر إثارة هو أن بعض DOV يسمح أيضًا للعقارات بالحصول على عوائد من التكديس أو الحوكمة في نفس الوقت. هذا يعني أن مجمع ذكي واحد يمكن أن ينتج ثلاثة عوائد: عوائد خيارات، مكافآت رمزية وعوائد تكديس، مما يخلق نموذج عائدات غير مسبوق في مجال التمويل اللامركزي.
في الوقت نفسه، يقوم صانعو السوق بنشاط بشراء خيارات من المجمع الذكي، مع دفع حقوق الخيار مسبقًا، مما زاد من معدل العائد الأساسي.
التأثير الثوري لـ DOV
تعتمد عائدات التمويل اللامركزي التقليدية بشكل أساسي على مكافآت الرموز، وهذه الطريقة تعاني من مشاكل خطيرة. بمجرد أن يغادر عدد كبير من المستثمرين مما يؤدي إلى انهيار أسعار الرموز، ستواجه عائدات النظام البيئي بأكمله مخاطر انخفاض شاملة.
بالمقارنة، فإن عائدات DOV الأساسية مستقلة تمامًا عن مكافآت الرموز. إنها تحقق من تقلب الأصول الأساسية العالي وتقدم العائدات في شكل حقوق خيارات. نظرًا لأن هذا المصدر من العائدات يأتي من سوق الخيارات الكبير الخارجي، فإن DOV تحل بشكل فعال مشكلة تراجع العائدات الناتجة عن توسيع حجم مجمعات LP.
DOV لا يزال يمكّن المستثمرين العاديين من الاستفادة الكاملة من التقلبات الضمنية العالية في الأصول الرقمية ( IV )، وتحقيق عوائد فائقة كانت متاحة سابقًا فقط للمستثمرين المؤسسيين.
لقد نضج سوق التمويل اللامركزي في إدارة الأدوات الخطية بشكل كبير، لكنه لا يزال يواجه تحديات عند التعامل مع الأدوات غير الخطية مثل الخيارات. تقدم DOV حلاً مختلطًا: الاستثمار وإدارة الضمانات واكتشاف الأسعار والتسوية على السلسلة، بينما يتم التعامل مع إدارة المخاطر غير الخطية خارج السلسلة.
هذه النموذج يحل بفعالية مشكلة البائع، حيث يربط ضمانات مستثمري التمويل اللامركزي مع صناع السوق الذين يقدمون عوائد أساسية مرتفعة. جميع عقود الخيارات التي يتم تداولها عبر DOV مضمونة بالكامل، مما يلغي الحاجة إلى التسوية. هذه الابتكار قد يغير جذريًا هيكل المنتجات المالية وطرق التداول.
تركز سوق خيارات التشفير التقليدي بشكل رئيسي على البيتكوين والإيثيريوم. ظهور DOV جلب أماكن نشطة لتداول الخيارات للعملات الأخرى، مثل ALGO و LUNA و AAVE و AVAX التي تمتلك جميعها مجمعات ذكية ذات حجم كبير.
DOV أصبح بسرعة مصدر السيولة الأساسي لخيارات العملات، ومن المرجح أن تؤثر هذه السيولة على مجال التمويل المركزي. هذه علامة على أن التمويل اللامركزي قد قاد لأول مرة الابتكار في السيولة على مستوى التمويل المركزي.
الأهم من ذلك، يوفر DOV مصادر جديدة للإيرادات لمختلف حاملي العملات، مما يجذب المستثمرين والمضاربين والمؤسسات ومطوري المشاريع للمشاركة بنشاط. هذا لا يزيد فقط من فائدة العملة، بل من المتوقع أيضًا أن يحسن بشكل كبير من سيولة العملة الفورية.
الإمكانيات المستقبلية لـ DOV
تتمتع DOV بآفاق واسعة للتطوير. أولاً، يمكن أن تتطور الاستراتيجيات البسيطة الحالية إلى هياكل خيارات أكثر تعقيدًا، بل ويمكن إدخال خيارات غريبة لزيادة استخدام الضمانات والعائد الأساسي. ثانيًا، يمكن ترميز عقود خيارات تداول DOV، مما يتيح تداولًا نشطًا في السوق الثانوية. مع زيادة القيمة الإجمالية المقفلة وتحسين قابلية التشغيل البيني بين البروتوكولات، تمتلك DOV القدرة على التطور لتصبح بورصة خيارات لامركزية كاملة.
علاوة على ذلك، يقوم DOV بتغيير طريقة إدارة الأصول. فهو يمكّن المستثمرين العاديين من المشاركة في استراتيجيات التداول المعقدة، والاستمتاع بالعوائد الزائدة التي كانت مقصورة سابقًا على الأفراد ذوي الثروات العالية. والأهم من ذلك، أن DOV يتخلى عن الهيكل التقليدي لرسوم صناديق التحوط المرتفعة، ويحقق اللامركزية الحقيقية من خلال آلية مكافآت الرموز.
بشكل عام، تعتبر DOV ممثلاً للابتكار في التمويل اللامركزي، حيث تقوم بربط مجتمع التمويل اللامركزي بفعالية مع عالم المال التقليدي، مما يجلب تأثيرات عميقة على سوق الأصول الرقمية.