في حوار عميق، شاركت إحدى التنفيذيين في مجال ETF واستثمار المؤشرات في عملاق إدارة الأصول العالمية رؤيتها الفريدة بشأن ETF الأصول الرقمية، وعملية تحديث السوق، ودمج تقنية blockchain مع المالية التقليدية.
تعتقد هذه المسؤولة أن الأسواق المالية تمر بمرحلة تحول حاسمة. تصف نفسها بأنها "محفز لتحديث السوق"، ملتزمة بتعزيز مرونة السوق، وزيادة الشفافية، وتوسيع مشاركة المستثمرين. تعمل عن كثب مع قسم الأصول الرقمية في الشركة لاستكشاف إمكانيات التشفير والأصول الرقمية.
لقد أشارت إلى أن ETF نفسه هو تقنية مدمرة، وله أهداف مشابهة لتقنية البلوكشين: دفع تحديث السوق وتحقيق الابتكار والتحول في الأسواق المالية. لقد كانت الابتكارات التكنولوجية دائمًا أساس تحديث السوق، ولم يتغير هذا القانون على مدار آلاف السنين.
دمج البلوكشين مع السوق التقليدي
توجد حاليًا مرحلة دمج الأصول الرقمية مع الأسواق المالية التقليدية. إن إطلاق ETP بيتكوين في الولايات المتحدة يمثل لحظة فاصلة مهمة، ولكنها مجرد البداية. هذه المنتجات تبني جسورًا بين عالم التشفير والعالم المالي التقليدي، مما يؤثر بشكل إيجابي على المشاركين في كلا المجالين.
يمكن للمستثمرين التقليديين الوصول إلى البيتكوين من خلال أدوات استثمارية مألوفة، بينما يجد المستثمرون الرقميون الأصليون أن ETP تلبي احتياجاتهم. تظهر البيانات أن العديد من المستثمرين يتعرفون على هذه الفئة من المنتجات من خلال ETP البيتكوين، ثم يتوسعون إلى ETP الأخرى.
الاتجاه التنموي المثالي هو إنشاء جسور، واستيعاب أفضل الممارسات من جميع الأطراف، بدلاً من الإطاحة تمامًا بالنظام الحالي.
تطور التكنولوجيا وتحول السوق
حول التطورات المستقبلية للأصول الرقمية، توجد وجهتان نظر:
المرحلة الحالية: تعتبر بيتكوين ETF وإيثريوم ETF وغيرها "نسخًا محاكية" للأصول الرقمية، مما يعادل إدخال تقنية التشفير قسريًا في إطار التمويل التقليدي.
الرؤية المستقبلية: من المحتمل أن تنتقل أعمال المؤسسات المالية التقليدية إلى التشفير، وقد تظهر حتى مؤسسات مالية متخصصة في التشفير.
ومع ذلك، طرحت هذه المسؤولة سؤالاً مهماً: هل الرؤية اللامركزية بالكامل هي حقاً الأنسب للسوق الحالي والمستثمرين؟ واقترحت استخدام التشفير لتحسين آليات الثقة بدلاً من استبدال الوسطاء بالكامل.
تطور سوق الخيارات
تحتل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين وصناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم لشركة ما الصدارة في حجم معاملات الخيارات. من خلال التعاون مع البورصات وغيرها من المؤسسات، تم إنشاء نظام بيئي للخيارات. أدى تطور سوق الخيارات إلى جلب آليات تداول جديدة لصناديق الاستثمار المتداولة للأصول الرقمية، مما حقق معيارية في أساليب استثمار الأموال، وقابلية قياس اتجاهات التقلب، ورصد لحظي لظروف التداول.
توفر سوق الخيارات للمستثمرين وسيلة إضافية للمشاركة في السوق، مما يسمح لهم بتعديل تعرضهم للمخاطر وفقًا لاحتياجاتهم. وقد وسعت هذه التطورات تنوع طرق المشاركة في السوق، مما يعزز آلية اكتشاف الأسعار وأدوات إدارة المخاطر.
معايير قياس نجاح ETF
المعيار الأساسي لتقييم نجاح ETF هو ما إذا كان يمكنه تحقيق الأهداف المتوقعة. تشمل المعايير الرئيسية للتقييم:
دقة التتبع: يجب تتبع المؤشر الأساسي بدقة.
جودة السوق: تحتاج إلى دعم نظام بيئي كامل، بما في ذلك حجم التداول، والسيولة، ودخول البورصات، وآلية الإنشاء والاسترداد للمشاركين المصرح لهم (AP).
فيما يتعلق بالأداء الفعلي، سجلت ETF البيتكوين أرقامًا قياسية تاريخية، كما تم تصنيف ETF الإيثريوم ضمن أفضل 20% من إصدارات ETF في الولايات المتحدة هذا العام، ويعتبر كلاهما منتجات ناجحة.
تحليل اتجاه ETF
تشير الاتجاهات الحالية في السوق إلى أن المستثمرين المستقلين هم القوة الدافعة الرئيسية، حيث يفهم المستثمرون بشكل عام الفرق بين البيتكوين والإيثيريوم. تبدو موضوعات استثمار البيتكوين أكثر ميزة في السياق الجيوسياسي الحالي، بينما يواجه الإيثيريوم تحديات ذات صلة عالية بأسهم التكنولوجيا الكبرى.
ترقية بروتوكول ETF
فيما يتعلق بالترقيات البروتوكولية المحتملة في المستقبل لسلاسل الكتل الخاصة بالإيثيريوم والبيتكوين، تميل إحدى المؤسسات الكبرى لإصدار ETF لدعم الهيكل المفتوح والتشغيل البيني، مع مراعاة الاحتياجات العملية لتشغيل المؤسسات الكبيرة. إنهم يركزون أكثر على قابلية توسعة النظام، وشروط مشاركة الأطراف المقابلة، ودرجة انفتاح النظام البيئي بشكل عام.
توقعات تطوير ETF
بحلول عام 2025، يتوقع الخبراء أن تستمر الأبحاث حول استخدام البيتكوين في بناء المحافظ الاستثمارية في التعمق، وينبغي أن تنتقل المناقشات من "هل يجب الاستثمار في البيتكوين" إلى "كيف يمكن استخدام البيتكوين بشكل منطقي في المحافظ الاستثمارية". ويعتبر إطلاق خيارات ETP للبيتكوين تطورًا مهمًا، ولكنه أيضًا يجلب تعقيدات، مما يجعل تعزيز تعليم المستثمرين أكثر أهمية.
خطط ETF أخرى
تتبنى إحدى شركات إدارة الأصول الكبرى موقفًا نسبيًا حذرًا وعمليًا فيما يتعلق بـ ETF الأصول الرقمية. تستند قرارات الاستثمار الخاصة بهم إلى حجج استثمار واضحة، وتقييم التدفقات النقدية للأصول الأساسية، وقياس المخاطر، واحتياجات محفظة العملاء. حاليًا، تركز الشركة بشكل رئيسي على تشغيل وتطوير ETF البتكوين والإيثريوم، بالإضافة إلى مشاريع التوكن والعملات المستقرة.
تأثير الحكومة الجديدة
قد يؤدي صعود الحكومة الجديدة إلى سياسات أكثر ميلاً نحو السوق الحرة وداعمة للسوق. إن تغير بيئة التنظيم لا يؤثر فقط على الشركات الأصلية في الأصول الرقمية، بل تراقب المؤسسات المالية الرئيسية أيضًا عن كثب. يتطلع المتخصصون في الصناعة إلى بيئة تنظيمية أكثر دعمًا للابتكار، بينما يؤكدون أيضًا على أن التنظيم المناسب أمر حيوي للحفاظ على ثقة المستثمرين.
آفاق المستقبل
مع اقتراب عام 2025، يركز الاهتمام في الصناعة على ثلاثة جوانب رئيسية: تحديد التعريفات الأساسية، وتوضيح نطاق الاختصاص، وإنشاء آليات التعاون بين القطاعين العام والخاص. الصناعة تدخل في "عصر الذهب" المحتمل، وهذا يعود بشكل رئيسي إلى انخفاض تكاليف مساحة البلوك، وبيئة تطوير أكثر ملاءمة، وآفاق تنظيمية أكثر وضوحًا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
7
مشاركة
تعليق
0/400
HodlNerd
· منذ 6 س
انظر، من الناحية الإحصائية، كانت هذه التقارب بين ETF + العملات الرقمية حتمية... نظرية الألعاب 101 بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
StablecoinArbitrageur
· منذ 6 س
*تعديل النظارات* علاقة بين الصناديق المتداولة في البورصة التقليدية والعملات المشفرة لا تزال فقط 0.31... عدم الكفاءة = فرصة
شاهد النسخة الأصليةرد0
SigmaValidator
· منذ 6 س
نريد فقط أن نعرف ما إذا كان بإمكاننا كسب المال
شاهد النسخة الأصليةرد0
WhaleWatcher
· منذ 6 س
المديرون التنفيذيون جميعهم يتحدثون بثقة، بينما السوق قد انهار بالفعل.
الأصول الرقمية ETF المستقبل: دمج الابتكار مع تحديث السوق
مناقشة مستقبل تطوير الأصول الرقمية ETF
في حوار عميق، شاركت إحدى التنفيذيين في مجال ETF واستثمار المؤشرات في عملاق إدارة الأصول العالمية رؤيتها الفريدة بشأن ETF الأصول الرقمية، وعملية تحديث السوق، ودمج تقنية blockchain مع المالية التقليدية.
تعتقد هذه المسؤولة أن الأسواق المالية تمر بمرحلة تحول حاسمة. تصف نفسها بأنها "محفز لتحديث السوق"، ملتزمة بتعزيز مرونة السوق، وزيادة الشفافية، وتوسيع مشاركة المستثمرين. تعمل عن كثب مع قسم الأصول الرقمية في الشركة لاستكشاف إمكانيات التشفير والأصول الرقمية.
لقد أشارت إلى أن ETF نفسه هو تقنية مدمرة، وله أهداف مشابهة لتقنية البلوكشين: دفع تحديث السوق وتحقيق الابتكار والتحول في الأسواق المالية. لقد كانت الابتكارات التكنولوجية دائمًا أساس تحديث السوق، ولم يتغير هذا القانون على مدار آلاف السنين.
دمج البلوكشين مع السوق التقليدي
توجد حاليًا مرحلة دمج الأصول الرقمية مع الأسواق المالية التقليدية. إن إطلاق ETP بيتكوين في الولايات المتحدة يمثل لحظة فاصلة مهمة، ولكنها مجرد البداية. هذه المنتجات تبني جسورًا بين عالم التشفير والعالم المالي التقليدي، مما يؤثر بشكل إيجابي على المشاركين في كلا المجالين.
يمكن للمستثمرين التقليديين الوصول إلى البيتكوين من خلال أدوات استثمارية مألوفة، بينما يجد المستثمرون الرقميون الأصليون أن ETP تلبي احتياجاتهم. تظهر البيانات أن العديد من المستثمرين يتعرفون على هذه الفئة من المنتجات من خلال ETP البيتكوين، ثم يتوسعون إلى ETP الأخرى.
الاتجاه التنموي المثالي هو إنشاء جسور، واستيعاب أفضل الممارسات من جميع الأطراف، بدلاً من الإطاحة تمامًا بالنظام الحالي.
تطور التكنولوجيا وتحول السوق
حول التطورات المستقبلية للأصول الرقمية، توجد وجهتان نظر:
المرحلة الحالية: تعتبر بيتكوين ETF وإيثريوم ETF وغيرها "نسخًا محاكية" للأصول الرقمية، مما يعادل إدخال تقنية التشفير قسريًا في إطار التمويل التقليدي.
الرؤية المستقبلية: من المحتمل أن تنتقل أعمال المؤسسات المالية التقليدية إلى التشفير، وقد تظهر حتى مؤسسات مالية متخصصة في التشفير.
ومع ذلك، طرحت هذه المسؤولة سؤالاً مهماً: هل الرؤية اللامركزية بالكامل هي حقاً الأنسب للسوق الحالي والمستثمرين؟ واقترحت استخدام التشفير لتحسين آليات الثقة بدلاً من استبدال الوسطاء بالكامل.
تطور سوق الخيارات
تحتل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين وصناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم لشركة ما الصدارة في حجم معاملات الخيارات. من خلال التعاون مع البورصات وغيرها من المؤسسات، تم إنشاء نظام بيئي للخيارات. أدى تطور سوق الخيارات إلى جلب آليات تداول جديدة لصناديق الاستثمار المتداولة للأصول الرقمية، مما حقق معيارية في أساليب استثمار الأموال، وقابلية قياس اتجاهات التقلب، ورصد لحظي لظروف التداول.
توفر سوق الخيارات للمستثمرين وسيلة إضافية للمشاركة في السوق، مما يسمح لهم بتعديل تعرضهم للمخاطر وفقًا لاحتياجاتهم. وقد وسعت هذه التطورات تنوع طرق المشاركة في السوق، مما يعزز آلية اكتشاف الأسعار وأدوات إدارة المخاطر.
معايير قياس نجاح ETF
المعيار الأساسي لتقييم نجاح ETF هو ما إذا كان يمكنه تحقيق الأهداف المتوقعة. تشمل المعايير الرئيسية للتقييم:
دقة التتبع: يجب تتبع المؤشر الأساسي بدقة.
جودة السوق: تحتاج إلى دعم نظام بيئي كامل، بما في ذلك حجم التداول، والسيولة، ودخول البورصات، وآلية الإنشاء والاسترداد للمشاركين المصرح لهم (AP).
فيما يتعلق بالأداء الفعلي، سجلت ETF البيتكوين أرقامًا قياسية تاريخية، كما تم تصنيف ETF الإيثريوم ضمن أفضل 20% من إصدارات ETF في الولايات المتحدة هذا العام، ويعتبر كلاهما منتجات ناجحة.
تحليل اتجاه ETF
تشير الاتجاهات الحالية في السوق إلى أن المستثمرين المستقلين هم القوة الدافعة الرئيسية، حيث يفهم المستثمرون بشكل عام الفرق بين البيتكوين والإيثيريوم. تبدو موضوعات استثمار البيتكوين أكثر ميزة في السياق الجيوسياسي الحالي، بينما يواجه الإيثيريوم تحديات ذات صلة عالية بأسهم التكنولوجيا الكبرى.
ترقية بروتوكول ETF
فيما يتعلق بالترقيات البروتوكولية المحتملة في المستقبل لسلاسل الكتل الخاصة بالإيثيريوم والبيتكوين، تميل إحدى المؤسسات الكبرى لإصدار ETF لدعم الهيكل المفتوح والتشغيل البيني، مع مراعاة الاحتياجات العملية لتشغيل المؤسسات الكبيرة. إنهم يركزون أكثر على قابلية توسعة النظام، وشروط مشاركة الأطراف المقابلة، ودرجة انفتاح النظام البيئي بشكل عام.
توقعات تطوير ETF
بحلول عام 2025، يتوقع الخبراء أن تستمر الأبحاث حول استخدام البيتكوين في بناء المحافظ الاستثمارية في التعمق، وينبغي أن تنتقل المناقشات من "هل يجب الاستثمار في البيتكوين" إلى "كيف يمكن استخدام البيتكوين بشكل منطقي في المحافظ الاستثمارية". ويعتبر إطلاق خيارات ETP للبيتكوين تطورًا مهمًا، ولكنه أيضًا يجلب تعقيدات، مما يجعل تعزيز تعليم المستثمرين أكثر أهمية.
خطط ETF أخرى
تتبنى إحدى شركات إدارة الأصول الكبرى موقفًا نسبيًا حذرًا وعمليًا فيما يتعلق بـ ETF الأصول الرقمية. تستند قرارات الاستثمار الخاصة بهم إلى حجج استثمار واضحة، وتقييم التدفقات النقدية للأصول الأساسية، وقياس المخاطر، واحتياجات محفظة العملاء. حاليًا، تركز الشركة بشكل رئيسي على تشغيل وتطوير ETF البتكوين والإيثريوم، بالإضافة إلى مشاريع التوكن والعملات المستقرة.
تأثير الحكومة الجديدة
قد يؤدي صعود الحكومة الجديدة إلى سياسات أكثر ميلاً نحو السوق الحرة وداعمة للسوق. إن تغير بيئة التنظيم لا يؤثر فقط على الشركات الأصلية في الأصول الرقمية، بل تراقب المؤسسات المالية الرئيسية أيضًا عن كثب. يتطلع المتخصصون في الصناعة إلى بيئة تنظيمية أكثر دعمًا للابتكار، بينما يؤكدون أيضًا على أن التنظيم المناسب أمر حيوي للحفاظ على ثقة المستثمرين.
آفاق المستقبل
مع اقتراب عام 2025، يركز الاهتمام في الصناعة على ثلاثة جوانب رئيسية: تحديد التعريفات الأساسية، وتوضيح نطاق الاختصاص، وإنشاء آليات التعاون بين القطاعين العام والخاص. الصناعة تدخل في "عصر الذهب" المحتمل، وهذا يعود بشكل رئيسي إلى انخفاض تكاليف مساحة البلوك، وبيئة تطوير أكثر ملاءمة، وآفاق تنظيمية أكثر وضوحًا.