التوقعات لعام 2024 لنظام DeFi: الاتجاهات الرئيسية في الصناعة ووجهات التطوير
في عام 2024، من المتوقع أن يظهر مجال التمويل اللامركزي (DeFi ) بعض الاتجاهات الجديدة في التطور. بعد التطور السريع في السنوات الأخيرة، أصبح التمويل اللامركزي من مشروع تجريبي في البداية إلى بنية تحتية لا غنى عنها في نظام العملات المشفرة. على الرغم من أن بعض المشاريع المعروفة قد برزت في هذه العملية، إلا أن المنافسة في هذا المجال تزداد حدة. جميع المشاريع تعمل بنشاط على تطوير منتجات جديدة للتنافس على حصة أكبر من السوق. فما هي الاتجاهات الرئيسية التي قد تظهر في التمويل اللامركزي في عام 2024؟
تزايد اتجاه منصات البروتوكولات
مع نضوج مجال التمويل اللامركزي، تتحول البروتوكولات الرئيسية من مشاريع ذات وظيفة واحدة إلى منصات تقدم خدمات شاملة. على مدار العام الماضي، شهدنا أن العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي المعروفة قد وسعت نطاق أعمالها. على سبيل المثال، أطلق أحد بروتوكولات الإقراض عملته المستقرة الخاصة، بينما طورت إحدى بورصات التداول اللامركزي تطبيق محفظة. حتى أن هناك منصات جديدة على السلسلة العامة تجمع بين وظائف متعددة مثل DEX، العملة المستقرة، وLaunchpad في منصة واحدة متكاملة. من المحتمل أن تستمر هذه الاتجاه نحو المنصة في التفاقم في المستقبل.
من الصعب زعزعة مكانة المشاريع الكبرى
مشاريع التمويل اللامركزي القديمة مثل بعض المشاريع الرائدة في DEX وبعض المشاريع الرائدة في الإقراض قد أنشأت تأثيرات شبكة قوية وتأثيرات علامة تجارية في السوق. إنهم يواصلون إطلاق إصدارات جديدة وميزات جديدة لتدعيم موقعهم في السوق. على المدى القصير، ستظل هذه المشاريع الرائدة تحتل حصة رئيسية من السوق، ومن الصعب استبدالها بسهولة. تظهر البيانات أن حصة السوق لبعض DEX لا تزال تحافظ على حوالي 55% على سلاسل الكتل الرئيسية EVM.
تتبع الأموال للمشاريع ذات الكفاءة الأعلى
في نظام الإيكولوجيا العامة الناضج، أصبح نموذج تعدين السيولة الذي يعتمد فقط على حوافز الرموز قديمًا. تعتمد المشاريع بشكل أكبر على "العائدات الحقيقية" لجذب الأموال، ويميل المستثمرون أيضًا إلى توجيه أموالهم نحو الأماكن الأكثر كفاءة. على سبيل المثال، أظهر DEX على إحدى السلاسل العامة مؤخرًا كفاءة رأس المال عالية جدًا، حيث يمكن أن يوفر لمقدمي السيولة عوائد كبيرة من رسوم التداول فقط. بالمقابل، تبدو عوائد المشاريع المماثلة على سلاسل أخرى ضئيلة بالمقارنة. قد تؤدي هذه الفجوة في الكفاءة إلى تحول المستثمرين المحترفين نحو المشاريع الناشئة ولكن الفعالة.
LST يدفع نمو TVL في سلسلة جديدة
تعمل رموز الرهن السائل ( LST ) على دفع زيادة إجمالي قيمة القفل ( TVL ) في سلاسل الكتل العامة الناشئة. في نظام بيئي لسلسلة عامة معينة، قفز مشروعان للرهن السائل إلى المركزين الأولين في قائمة TVL. بدأت سلاسل عامة أخرى في تقليد هذا النموذج لتعزيز التنمية البيئية. على سبيل المثال، تصل العوائد السنوية على أزواج تداول LST في DEX على سلسلة عامة معينة إلى 49%، حيث تأتي الغالبية العظمى من هذه العوائد من الحوافز الرسمية.
من الممكن أن يشهد Perp DEX اختراقًا
تعتبر بورصات العقود الآجلة اللامركزية ( Perp DEX ) محور اهتمام مستمر، ولكن لا تزال المشاريع الحالية تعاني من العديد من النواقص. تحاول بعض المشاريع الناشئة معالجة هذه المشكلات، مثل تقديم حلول أكثر كفاءة لاستخدام الأموال أو آليات أكثر مرونة لتوفير السيولة. قد تؤدي هذه الابتكارات إلى ظهور مشاريع Perp DEX أكثر تنافسية.
استكشاف الأصول في العالم الحقيقي والتحديات
لا يزال هناك جدل حول إدخال الأصول الواقعية ( RWA ) إلى التمويل اللامركزي. على الرغم من أن الأصول المعيارية مثل سندات الخزانة الأمريكية قد حصلت على تطبيق معين، إلا أن السيولة على السلسلة للأصول الواقعية الأخرى مثل العقارات والقطع الفنية لا تزال محدودة. مع احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة، قد تنخفض جاذبية منتجات الأصول الواقعية. ومع ذلك، لا يمنع هذا رواد الأعمال من الاستمرار في استكشاف هذا المجال، ومن المحتمل أن تشارك المزيد من المؤسسات المالية التقليدية في المستقبل.
بشكل عام، سيستمر مجال التمويل اللامركزي في التطور في عام 2024، وستصبح المنافسة بين المشاريع أكثر حدة. يحتاج المستثمرون والمستخدمون إلى متابعة هذه الاتجاهات عن كثب لاغتنام الفرص المحتملة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
5
مشاركة
تعليق
0/400
FundingMartyr
· 08-04 06:18
أعطني ape وانتهى الأمر!
شاهد النسخة الأصليةرد0
FloorSweeper
· 08-03 12:18
كل يوم أعمل بجد وأعيش بهذه الطريقة
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkPrince
· 08-03 12:13
شاهد الحفل دون المشاركة فيه
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenDustCollector
· 08-03 12:09
2024 فقط هذه؟依托答辉
شاهد النسخة الأصليةرد0
CodeZeroBasis
· 08-03 12:01
الجميع مشغول في الأعمال الشاملة، من الصعب حقًا كسب المال.
اتجاهات DeFi الستة في عام 2024: تفاقم المنصة، الأموال تتجه نحو المشاريع الفعالة
التوقعات لعام 2024 لنظام DeFi: الاتجاهات الرئيسية في الصناعة ووجهات التطوير
في عام 2024، من المتوقع أن يظهر مجال التمويل اللامركزي (DeFi ) بعض الاتجاهات الجديدة في التطور. بعد التطور السريع في السنوات الأخيرة، أصبح التمويل اللامركزي من مشروع تجريبي في البداية إلى بنية تحتية لا غنى عنها في نظام العملات المشفرة. على الرغم من أن بعض المشاريع المعروفة قد برزت في هذه العملية، إلا أن المنافسة في هذا المجال تزداد حدة. جميع المشاريع تعمل بنشاط على تطوير منتجات جديدة للتنافس على حصة أكبر من السوق. فما هي الاتجاهات الرئيسية التي قد تظهر في التمويل اللامركزي في عام 2024؟
تزايد اتجاه منصات البروتوكولات
مع نضوج مجال التمويل اللامركزي، تتحول البروتوكولات الرئيسية من مشاريع ذات وظيفة واحدة إلى منصات تقدم خدمات شاملة. على مدار العام الماضي، شهدنا أن العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي المعروفة قد وسعت نطاق أعمالها. على سبيل المثال، أطلق أحد بروتوكولات الإقراض عملته المستقرة الخاصة، بينما طورت إحدى بورصات التداول اللامركزي تطبيق محفظة. حتى أن هناك منصات جديدة على السلسلة العامة تجمع بين وظائف متعددة مثل DEX، العملة المستقرة، وLaunchpad في منصة واحدة متكاملة. من المحتمل أن تستمر هذه الاتجاه نحو المنصة في التفاقم في المستقبل.
من الصعب زعزعة مكانة المشاريع الكبرى
مشاريع التمويل اللامركزي القديمة مثل بعض المشاريع الرائدة في DEX وبعض المشاريع الرائدة في الإقراض قد أنشأت تأثيرات شبكة قوية وتأثيرات علامة تجارية في السوق. إنهم يواصلون إطلاق إصدارات جديدة وميزات جديدة لتدعيم موقعهم في السوق. على المدى القصير، ستظل هذه المشاريع الرائدة تحتل حصة رئيسية من السوق، ومن الصعب استبدالها بسهولة. تظهر البيانات أن حصة السوق لبعض DEX لا تزال تحافظ على حوالي 55% على سلاسل الكتل الرئيسية EVM.
تتبع الأموال للمشاريع ذات الكفاءة الأعلى
في نظام الإيكولوجيا العامة الناضج، أصبح نموذج تعدين السيولة الذي يعتمد فقط على حوافز الرموز قديمًا. تعتمد المشاريع بشكل أكبر على "العائدات الحقيقية" لجذب الأموال، ويميل المستثمرون أيضًا إلى توجيه أموالهم نحو الأماكن الأكثر كفاءة. على سبيل المثال، أظهر DEX على إحدى السلاسل العامة مؤخرًا كفاءة رأس المال عالية جدًا، حيث يمكن أن يوفر لمقدمي السيولة عوائد كبيرة من رسوم التداول فقط. بالمقابل، تبدو عوائد المشاريع المماثلة على سلاسل أخرى ضئيلة بالمقارنة. قد تؤدي هذه الفجوة في الكفاءة إلى تحول المستثمرين المحترفين نحو المشاريع الناشئة ولكن الفعالة.
LST يدفع نمو TVL في سلسلة جديدة
تعمل رموز الرهن السائل ( LST ) على دفع زيادة إجمالي قيمة القفل ( TVL ) في سلاسل الكتل العامة الناشئة. في نظام بيئي لسلسلة عامة معينة، قفز مشروعان للرهن السائل إلى المركزين الأولين في قائمة TVL. بدأت سلاسل عامة أخرى في تقليد هذا النموذج لتعزيز التنمية البيئية. على سبيل المثال، تصل العوائد السنوية على أزواج تداول LST في DEX على سلسلة عامة معينة إلى 49%، حيث تأتي الغالبية العظمى من هذه العوائد من الحوافز الرسمية.
من الممكن أن يشهد Perp DEX اختراقًا
تعتبر بورصات العقود الآجلة اللامركزية ( Perp DEX ) محور اهتمام مستمر، ولكن لا تزال المشاريع الحالية تعاني من العديد من النواقص. تحاول بعض المشاريع الناشئة معالجة هذه المشكلات، مثل تقديم حلول أكثر كفاءة لاستخدام الأموال أو آليات أكثر مرونة لتوفير السيولة. قد تؤدي هذه الابتكارات إلى ظهور مشاريع Perp DEX أكثر تنافسية.
استكشاف الأصول في العالم الحقيقي والتحديات
لا يزال هناك جدل حول إدخال الأصول الواقعية ( RWA ) إلى التمويل اللامركزي. على الرغم من أن الأصول المعيارية مثل سندات الخزانة الأمريكية قد حصلت على تطبيق معين، إلا أن السيولة على السلسلة للأصول الواقعية الأخرى مثل العقارات والقطع الفنية لا تزال محدودة. مع احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة، قد تنخفض جاذبية منتجات الأصول الواقعية. ومع ذلك، لا يمنع هذا رواد الأعمال من الاستمرار في استكشاف هذا المجال، ومن المحتمل أن تشارك المزيد من المؤسسات المالية التقليدية في المستقبل.
بشكل عام، سيستمر مجال التمويل اللامركزي في التطور في عام 2024، وستصبح المنافسة بين المشاريع أكثر حدة. يحتاج المستثمرون والمستخدمون إلى متابعة هذه الاتجاهات عن كثب لاغتنام الفرص المحتملة.