تحليل سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا: المخاطر والتحديات
في السنوات الأخيرة، ارتفعت درجة قبول وانتشار الأصول الرقمية في منطقة جنوب شرق آسيا بشكل ملحوظ. لفهم أفضل لخصائص تدفق الأموال على السلسلة في هذه المنطقة، والمخاطر المالية المحتملة، والروابط مع الأنشطة غير القانونية، تم إجراء دراسة تحليلية استنادًا إلى عينة من 10,000 عنوان بلوكتشين مؤخرًا. تغطي هذه الدراسة البيانات من عام 2020 حتى الآن، بما في ذلك محافظ الأفراد ومستخدمي البورصات في جنوب شرق آسيا.
من خلال تتبع ووضع علامات على مسارات تدفق رأس المال المخاطر من أنواع مختلفة، وجدت الدراسات أن مستوى المخاطر المتضمنة في أنماط تداول الأصول الرقمية يتجاوز التوقعات. وهذا لا يكشف فقط عن مخاطر استخدام العملات الرقمية في جنوب شرق آسيا، بل يستكشف أيضًا الأسباب الكامنة وراء هذه الظاهرة على مستوى الماكرو، ويقدم توصيات ذات صلة.
خصائص سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا
تتمتع جنوب شرق آسيا كسوق ناشئة بخصائص فريدة من حيث الهيكل الاقتصادي والبيئة السياسية وسلوك المستخدمين:
نمو المستخدمين بسرعة: نسبة الشباب في جنوب شرق آسيا مرتفعة، بالإضافة إلى انتشار الإنترنت المحمول، مما أدى إلى زيادة سريعة في عدد مستخدمي التشفير في هذه المنطقة. يُقدر أن هناك عشرات الملايين من مستخدمي التشفير في هذه المنطقة.
الطلب على المدفوعات عبر الحدود قوي: يوجد عدد كبير من العمالة عبر الحدود في منطقة جنوب شرق آسيا، والتشفير يوفر لها وسيلة مريحة للمدفوعات عبر الحدود، وبالتالي يتم استخدامه على نطاق واسع.
بيئة تنظيمية غير متسقة: تختلف السياسات التنظيمية للعملات الافتراضية في دول جنوب شرق آسيا، حيث تدعم بعض الدول شرعية الأصول الرقمية، ولكن معظم المناطق لم تشكل بعد إطاراً تنظيمياً واضحاً، مما يؤدي إلى وجود مخاطر امتثال معينة في تدفقات الأموال.
النتائج الرئيسية للدراسة
حالة تدفق الأموال بحرية
تظهر التحليلات أن حوالي 45.23% من الأموال تتداول بحرية عبر محافظ لامركزية على السلاسل العامة، مما يدل على خصائص سيولة مرتفعة ولامركزية. بلغ إجمالي الأموال المتداولة بحرية 14.84 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى أن طرق التداول اللامركزية أصبحت سائدة بين المستخدمين في جنوب شرق آسيا.
مرتبطة بأنشطة غير قانونية
أظهرت الأبحاث أن أكثر من 110 مليون دولار من الأموال قد تدفقت مباشرة إلى عناوين مرتبطة بأنشطة غير قانونية، مما يمثل أكثر من 12%. وبعد تتبع إضافي، وُجد أن بعض العناوين مرتبط أيضًا بأنشطة غير قانونية من خلال التداولات الثانوية أو المتعددة، مما زاد من نسبة العناوين ذات المخاطر المرتبطة إلى 16.82%. وهذا يعني أنه من بين عشرات الملايين من مستخدمي العملات الرقمية في جنوب شرق آسيا، قد يكون هناك ملايين المستخدمين الذين لديهم مخاطر في التعاملات المالية مرتبطة بأنشطة غير قانونية بشكل مباشر أو غير مباشر.
تحليل تدفقات الأموال للنشاطات غير القانونية والمخاطر
نوع العنوان عالي المخاطر
تتم دراسة تصنيف العناوين المرتبطة بالأنشطة غير القانونية إلى 3 فئات رئيسية و 44 فئة فرعية، وتشمل بشكل رئيسي:
خدمة خلط العملات: تُستخدم بشكل رئيسي لت anonymize تدفقات الأموال
البنوك السرية: تُستخدم في تحويل الأموال غير القانونية عبر الحدود وغسل الأموال
منصات الاحتيال: تشمل الاستثمارات الوهمية، ونظام بونزي، وغيرها
تشمل هذه الأنواع من العناوين عالية المخاطر أكثر من 240 كيانًا محددًا من الأنشطة غير القانونية.
ظاهرة تدفق الأموال عالية المخاطر
أكثر من 10 ملايين دولار من الأموال تتدفق مباشرة إلى العناوين المرتبطة بمكاتب الصرافة غير القانونية، حيث بلغ عدد المعاملات آلاف المرات.
تم توجيه حوالي 1100万美元 بوضوح إلى منصات القمار عبر الإنترنت.
تم تحويل أكثر من 2200万美元 إلى منصة احتيال.
تُظهر تدفقات هذه الأموال تعقيد الأنشطة غير القانونية وخفائها، خاصةً في ظل التشفير لعملات الرقمية وخصائصها العابرة للحدود، مما يسمح للمجرمين بإجراء تحويلات مالية غير قانونية وغسل الأموال بشكل متكرر.
حالة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات
حوالي 53.49% من الأموال المرتبطة مباشرة بالأنشطة غير القانونية تتجه إلى المنصات المعرضة للعقوبات، وعدد المعاملات ذات الصلة هو حتى ضعف تلك المتجهة إلى محلات الصرافة غير القانونية، والقيمة الإجمالية تتجاوز 55 مليون دولار، مما يدل على أن المنصات المعرضة للعقوبات لا تزال هي الوجهة الرئيسية للأموال عالية المخاطر.
من الجدير بالذكر أنه كأداة شائعة لخلط العملات، تلقت إحدى منصات خلط العملات أكثر من 54 مليون دولار في هذه الدراسة، وهو ما يمثل 97.84% من جميع تدفقات الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات. ومع ذلك، منذ أن وضعت وزارة الخزانة الأمريكية هذه المنصة في قائمة الكيانات الخاضعة للعقوبات في أغسطس 2022، انخفض حجم التداول بشكل ملحوظ، مما يظهر تأثير العقوبات الفعال في كبح تدفقات الأموال إليها.
تحليل المخاطر الكلية ومناقشة أسبابها
الأصول الرقمية تميزها بالخصوصية العالية والسيولة الكبيرة: تجعل خصوصية الأصول الرقمية من الصعب تتبع الأموال غير القانونية أثناء تدفقها على السلسلة. حتى مع وجود وسائل تقنية لتحديد العناوين ذات المخاطر، لا يزال بإمكان الأموال أن تخفي مسارها من خلال تقنيات مثل خلط العملات، مما يسهل أنشطة غسيل الأموال.
نقص نظام الرقابة في منطقة جنوب شرق آسيا: لا تزال تدابير رقابة الأصول الرقمية في دول جنوب شرق آسيا غير مكتملة، مما يزيد من مخاطر تدفق الأموال عبر الحدود. لا تزال بعض المناطق تتبنى موقف الانتظار تجاه الأصول الرقمية، ولم تتخذ تدابير رقابة نشطة، مما أتاح مساحة لتدفق الأموال المرتبطة بالأنشطة غير القانونية.
البيئة الاقتصادية والاجتماعية: مستوى التنمية الاقتصادية في بعض دول جنوب شرق آسيا منخفض، والفجوة بين الأغنياء والفقراء كبيرة، مما يجعل العديد من المجرمين يستخدمون هذا المكان كقاعدة، مما يجذب بشكل أساسي الأجانب للمشاركة.
صعوبة التنظيم من الناحية التقنية: غالبًا ما تجد بورصات الأصول الرقمية ومقدمو خدمات المحافظ والمنصات اللامركزية صعوبة في مراقبة المخاطر المرتبطة بالمعاملات والتحقيق فيها بشكل فعال بسبب قيود تقنية وهيكلية. تفتقر المنصات اللامركزية بشكل خاص إلى السيطرة المباشرة على بيانات المعاملات، مما يجعل من الصعب التعرف على السلوكيات الضارة أو مخاطر غسل الأموال في الوقت المناسب. على الرغم من أن بعض المنصات المركزية تحاول تعزيز المراقبة من خلال إجراءات KYC و AML، إلا أن التداول عبر السلاسل والتقنيات المجهولة لا تزال تجعل تتبع حركة الأموال معقدًا، مما يزيد من المخاطر الأمنية.
الخاتمة والتوصيات
تشير تحليل تدفقات الأموال على السلسلة في منطقة جنوب شرق آسيا إلى وجود مخاطر أمان عالية في استخدام الأصول الرقمية في هذه المنطقة. ولتقليل مخاطر تدفقات الأموال غير القانونية على السلسلة بشكل فعال، يُوصى باتخاذ التدابير التالية:
تعزيز آلية الرقابة: يجب على حكومات الدول وضع وتنفيذ سياسات تنظيمية شاملة للأصول الرقمية، من خلال التعاون عبر الحدود لمكافحة الأنشطة غير القانونية على السلسلة، ووضع إطار تنظيمي واضح للعملات الافتراضية يتناسب مع ظروف كل دولة.
تعزيز قدرة المستخدمين على التعرف على المخاطر: زيادة جهود التعليم ضد الاحتيال للمستخدمين العاديين، لتوعيتهم بمخاطر السلسلة، وتعزيز قدرتهم على التعرف على الأموال غير القانونية ووعيهم بالوقاية.
تعزيز الابتكار التكنولوجي: تطوير وتطبيق تقنيات تتبع السلسلة ومكافحة غسيل الأموال بشكل نشط، من خلال تحليل البيانات الضخمة، والذكاء الاصطناعي، وغيرها من الوسائل التكنولوجية لتحديد وتوجيه تدفقات الأموال عالية المخاطر بدقة.
إنشاء آلية تعاون متعددة الأطراف: تشجيع بورصات الأصول الرقمية ومزودي خدمات المحافظ في منطقة جنوب شرق آسيا والجهات ذات الصلة على التعاون بشكل مشترك، وتعزيز تبادل المعلومات والوقاية من المخاطر، وزيادة مستوى الأمان على السلسلة.
تعتبر جنوب شرق آسيا واحدة من المناطق الأكثر قدرة على تطوير الأصول الرقمية، ومع ذلك، فإنها لا تزال تواجه تحديات تتعلق بمخاطر تدفق الأموال في المستقبل. من خلال تعزيز الرقابة، وزيادة الوعي بأمان المستخدمين، ودفع الابتكار في الوسائل التكنولوجية، نأمل أن نتمكن تدريجياً من تقليل تدفق الأموال غير القانونية على السلسلة، وتعزيز التنمية الصحية للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
دراسة تدفق الأموال في البلوكتشين في جنوب شرق آسيا: 16.82% من العنوان يحمل مخاطر الأنشطة غير القانونية
تحليل سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا: المخاطر والتحديات
في السنوات الأخيرة، ارتفعت درجة قبول وانتشار الأصول الرقمية في منطقة جنوب شرق آسيا بشكل ملحوظ. لفهم أفضل لخصائص تدفق الأموال على السلسلة في هذه المنطقة، والمخاطر المالية المحتملة، والروابط مع الأنشطة غير القانونية، تم إجراء دراسة تحليلية استنادًا إلى عينة من 10,000 عنوان بلوكتشين مؤخرًا. تغطي هذه الدراسة البيانات من عام 2020 حتى الآن، بما في ذلك محافظ الأفراد ومستخدمي البورصات في جنوب شرق آسيا.
من خلال تتبع ووضع علامات على مسارات تدفق رأس المال المخاطر من أنواع مختلفة، وجدت الدراسات أن مستوى المخاطر المتضمنة في أنماط تداول الأصول الرقمية يتجاوز التوقعات. وهذا لا يكشف فقط عن مخاطر استخدام العملات الرقمية في جنوب شرق آسيا، بل يستكشف أيضًا الأسباب الكامنة وراء هذه الظاهرة على مستوى الماكرو، ويقدم توصيات ذات صلة.
خصائص سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا
تتمتع جنوب شرق آسيا كسوق ناشئة بخصائص فريدة من حيث الهيكل الاقتصادي والبيئة السياسية وسلوك المستخدمين:
نمو المستخدمين بسرعة: نسبة الشباب في جنوب شرق آسيا مرتفعة، بالإضافة إلى انتشار الإنترنت المحمول، مما أدى إلى زيادة سريعة في عدد مستخدمي التشفير في هذه المنطقة. يُقدر أن هناك عشرات الملايين من مستخدمي التشفير في هذه المنطقة.
الطلب على المدفوعات عبر الحدود قوي: يوجد عدد كبير من العمالة عبر الحدود في منطقة جنوب شرق آسيا، والتشفير يوفر لها وسيلة مريحة للمدفوعات عبر الحدود، وبالتالي يتم استخدامه على نطاق واسع.
بيئة تنظيمية غير متسقة: تختلف السياسات التنظيمية للعملات الافتراضية في دول جنوب شرق آسيا، حيث تدعم بعض الدول شرعية الأصول الرقمية، ولكن معظم المناطق لم تشكل بعد إطاراً تنظيمياً واضحاً، مما يؤدي إلى وجود مخاطر امتثال معينة في تدفقات الأموال.
النتائج الرئيسية للدراسة
حالة تدفق الأموال بحرية
تظهر التحليلات أن حوالي 45.23% من الأموال تتداول بحرية عبر محافظ لامركزية على السلاسل العامة، مما يدل على خصائص سيولة مرتفعة ولامركزية. بلغ إجمالي الأموال المتداولة بحرية 14.84 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى أن طرق التداول اللامركزية أصبحت سائدة بين المستخدمين في جنوب شرق آسيا.
مرتبطة بأنشطة غير قانونية
أظهرت الأبحاث أن أكثر من 110 مليون دولار من الأموال قد تدفقت مباشرة إلى عناوين مرتبطة بأنشطة غير قانونية، مما يمثل أكثر من 12%. وبعد تتبع إضافي، وُجد أن بعض العناوين مرتبط أيضًا بأنشطة غير قانونية من خلال التداولات الثانوية أو المتعددة، مما زاد من نسبة العناوين ذات المخاطر المرتبطة إلى 16.82%. وهذا يعني أنه من بين عشرات الملايين من مستخدمي العملات الرقمية في جنوب شرق آسيا، قد يكون هناك ملايين المستخدمين الذين لديهم مخاطر في التعاملات المالية مرتبطة بأنشطة غير قانونية بشكل مباشر أو غير مباشر.
تحليل تدفقات الأموال للنشاطات غير القانونية والمخاطر
نوع العنوان عالي المخاطر
تتم دراسة تصنيف العناوين المرتبطة بالأنشطة غير القانونية إلى 3 فئات رئيسية و 44 فئة فرعية، وتشمل بشكل رئيسي:
تشمل هذه الأنواع من العناوين عالية المخاطر أكثر من 240 كيانًا محددًا من الأنشطة غير القانونية.
ظاهرة تدفق الأموال عالية المخاطر
تُظهر تدفقات هذه الأموال تعقيد الأنشطة غير القانونية وخفائها، خاصةً في ظل التشفير لعملات الرقمية وخصائصها العابرة للحدود، مما يسمح للمجرمين بإجراء تحويلات مالية غير قانونية وغسل الأموال بشكل متكرر.
حالة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات
حوالي 53.49% من الأموال المرتبطة مباشرة بالأنشطة غير القانونية تتجه إلى المنصات المعرضة للعقوبات، وعدد المعاملات ذات الصلة هو حتى ضعف تلك المتجهة إلى محلات الصرافة غير القانونية، والقيمة الإجمالية تتجاوز 55 مليون دولار، مما يدل على أن المنصات المعرضة للعقوبات لا تزال هي الوجهة الرئيسية للأموال عالية المخاطر.
من الجدير بالذكر أنه كأداة شائعة لخلط العملات، تلقت إحدى منصات خلط العملات أكثر من 54 مليون دولار في هذه الدراسة، وهو ما يمثل 97.84% من جميع تدفقات الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات. ومع ذلك، منذ أن وضعت وزارة الخزانة الأمريكية هذه المنصة في قائمة الكيانات الخاضعة للعقوبات في أغسطس 2022، انخفض حجم التداول بشكل ملحوظ، مما يظهر تأثير العقوبات الفعال في كبح تدفقات الأموال إليها.
تحليل المخاطر الكلية ومناقشة أسبابها
الأصول الرقمية تميزها بالخصوصية العالية والسيولة الكبيرة: تجعل خصوصية الأصول الرقمية من الصعب تتبع الأموال غير القانونية أثناء تدفقها على السلسلة. حتى مع وجود وسائل تقنية لتحديد العناوين ذات المخاطر، لا يزال بإمكان الأموال أن تخفي مسارها من خلال تقنيات مثل خلط العملات، مما يسهل أنشطة غسيل الأموال.
نقص نظام الرقابة في منطقة جنوب شرق آسيا: لا تزال تدابير رقابة الأصول الرقمية في دول جنوب شرق آسيا غير مكتملة، مما يزيد من مخاطر تدفق الأموال عبر الحدود. لا تزال بعض المناطق تتبنى موقف الانتظار تجاه الأصول الرقمية، ولم تتخذ تدابير رقابة نشطة، مما أتاح مساحة لتدفق الأموال المرتبطة بالأنشطة غير القانونية.
البيئة الاقتصادية والاجتماعية: مستوى التنمية الاقتصادية في بعض دول جنوب شرق آسيا منخفض، والفجوة بين الأغنياء والفقراء كبيرة، مما يجعل العديد من المجرمين يستخدمون هذا المكان كقاعدة، مما يجذب بشكل أساسي الأجانب للمشاركة.
صعوبة التنظيم من الناحية التقنية: غالبًا ما تجد بورصات الأصول الرقمية ومقدمو خدمات المحافظ والمنصات اللامركزية صعوبة في مراقبة المخاطر المرتبطة بالمعاملات والتحقيق فيها بشكل فعال بسبب قيود تقنية وهيكلية. تفتقر المنصات اللامركزية بشكل خاص إلى السيطرة المباشرة على بيانات المعاملات، مما يجعل من الصعب التعرف على السلوكيات الضارة أو مخاطر غسل الأموال في الوقت المناسب. على الرغم من أن بعض المنصات المركزية تحاول تعزيز المراقبة من خلال إجراءات KYC و AML، إلا أن التداول عبر السلاسل والتقنيات المجهولة لا تزال تجعل تتبع حركة الأموال معقدًا، مما يزيد من المخاطر الأمنية.
الخاتمة والتوصيات
تشير تحليل تدفقات الأموال على السلسلة في منطقة جنوب شرق آسيا إلى وجود مخاطر أمان عالية في استخدام الأصول الرقمية في هذه المنطقة. ولتقليل مخاطر تدفقات الأموال غير القانونية على السلسلة بشكل فعال، يُوصى باتخاذ التدابير التالية:
تعزيز آلية الرقابة: يجب على حكومات الدول وضع وتنفيذ سياسات تنظيمية شاملة للأصول الرقمية، من خلال التعاون عبر الحدود لمكافحة الأنشطة غير القانونية على السلسلة، ووضع إطار تنظيمي واضح للعملات الافتراضية يتناسب مع ظروف كل دولة.
تعزيز قدرة المستخدمين على التعرف على المخاطر: زيادة جهود التعليم ضد الاحتيال للمستخدمين العاديين، لتوعيتهم بمخاطر السلسلة، وتعزيز قدرتهم على التعرف على الأموال غير القانونية ووعيهم بالوقاية.
تعزيز الابتكار التكنولوجي: تطوير وتطبيق تقنيات تتبع السلسلة ومكافحة غسيل الأموال بشكل نشط، من خلال تحليل البيانات الضخمة، والذكاء الاصطناعي، وغيرها من الوسائل التكنولوجية لتحديد وتوجيه تدفقات الأموال عالية المخاطر بدقة.
إنشاء آلية تعاون متعددة الأطراف: تشجيع بورصات الأصول الرقمية ومزودي خدمات المحافظ في منطقة جنوب شرق آسيا والجهات ذات الصلة على التعاون بشكل مشترك، وتعزيز تبادل المعلومات والوقاية من المخاطر، وزيادة مستوى الأمان على السلسلة.
تعتبر جنوب شرق آسيا واحدة من المناطق الأكثر قدرة على تطوير الأصول الرقمية، ومع ذلك، فإنها لا تزال تواجه تحديات تتعلق بمخاطر تدفق الأموال في المستقبل. من خلال تعزيز الرقابة، وزيادة الوعي بأمان المستخدمين، ودفع الابتكار في الوسائل التكنولوجية، نأمل أن نتمكن تدريجياً من تقليل تدفق الأموال غير القانونية على السلسلة، وتعزيز التنمية الصحية للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.